Колоссальный рост цен на зерновые культуры, а также подсолнечное масло, вызванный целым рядом причин, таких как пандемический разрыв цепочек поставок, санкции, вызвавшие дефицит удобрений, рост цен на топливо, оказал огромное влияние на мировую продовольственную безопасность.

В связи с этим огромный интерес представляет ситуация с поставками на мировой рынок пальмового масла.

Где производится пальмовое масло

Пальмовое масло — весьма интересный сырьевой ресурс. Многие сравнивают его с нефтью в пищевой промышленности. Несмотря на споры о его вредности или полезности, пальмовое масло значительно удешевляет производство ряда продуктов. А в последнее десятилетие его активно стали использовать еще и для производства биотоплива.

При этом пальмовое масло занимает колоссальный объем от всего производимого масла в мире с тех пор, как его производство обогнало производство соевого масла в первом десятилетии ХХ века. Пальмовое масло включено в технологические цепочки многих пищевых гигантов, а с некоторых пор и изготовителей биодизеля. Последнее, к слову, усилило положительную корреляцию между ценами на пальмовое масло и ценами на нефть.

При этом 90% мирового экспорта этого сырья приходится на две страны-соседки: Индонезию и Малайзию. Для экономик обеих стран продажи этого ресурса играют огромную роль. Однако доля Индонезии в совокупном экспорте этих двух стран примерно в два раза выше, чем Малайзии.

Но вот непростая ситуация на рынке продовольствия оказалась еще хуже после того, как Индонезия 28 апреля приостановила экспорт сырого пальмового масла из страны. Президент Индонезии Джоко Видодо объяснил это необходимостью сохранить продукцию в стране в связи с опасностью возникновения дефицита в самой Индонезии.

Понятно, что это резко сократило объем предложения сырого пальмового масла на мировом рынке. По некоторым оценкам, за весь период этого запрета рынок недополучил около 1,3 млн тонн сырого пальмового масла. Формальное разрешение правительства Индонезии возобновить экспорт с 23 мая еще не значит, что ситуация быстро нормализуется. Фирмы-экспортеры все еще должны получать особое разрешение от правительства, которое хочет гарантировать, что часть продукции эти фирмы будут реализовывать на внутреннем рынке по определенным ценам. Поэтому цены на пальмовое масло остаются стабильно высокими.

Что же Малайзия?

Местные власти сразу заявили, что не смогут полностью заменить своего соседа на этом рынке. Однако после трехнедельного запрета на экспорт из Индонезии в Путруджае говорят о готовности экспортировать пальмовое масло и подчеркивают, что никакого дефицита на внутреннем рынке не наблюдается.

По всей видимости, эта ситуация принесет стране серьезную выгоду. Очевидно, что сокращение экспорта из Индонезии привело к тому, что в Индии — основном покупателе пальмового масла из Индонезии сократились запасы этого сырья. Конечно, нельзя не отметить усилия, которые Индия предпринимает по сокращению своей зависимости от импорта пальмового масла. Возможно вскоре страна бы могла обойтись и без него. Но очевидно, что конкретно это решение правительства Индонезии было воспринято Дели очень негативно. Поэтому у Малайзии еще есть возможности предложить этой богатой стране свою продукцию, пока Индонезия будет восстанавливать свой экспорт.

Вероятно, в ближайшие несколько месяцев рынок получит больше различных масел, однако высокие цены на нефть, а также низкие запасы пальмового масла в Китае, Индии и Пакистане несомненно будут поддерживать цену на сырое пальмовое масло на достаточно высоком уровне.

Агентство Moodys считает, что Малайзия выиграет от этой ситуации, так как ее экспорт значительно превышает импорт. Отчасти этот прогноз уже оправдывается. 20 мая Sime Darby Plantation Bhd (SDP) сообщила, что по итогам первого квартала, который истек 31 марта 2022 года, чистая прибыль компании составила 718 млн малайзийских ринггит [10,619 млрд рублей], по сравнению с 562 млн [8,311 млрд рублей] в прошлом году.

В компании отметили, что рост обусловлен ростом цен на пальмовое масло и пальмовое ядро на 40% и 84% соответственно.

При этом в компании считают, что общий объем производства ее продукции будет несколько снижен, так как не хватит иностранной рабочей силы, чтобы справиться со сбором урожая в этом полугодии.

Как дефицит пальмового масла может повлиять на другие страны?

Важно подчеркнуть, что Малайзия находится под торговыми ограничениями со стороны США именно по поставкам американцам пальмового масла. В конце 2021 года в Вашингтоне еще раз объявили, что будут ограничивать экспорт компании Sime Darby за якобы использование принудительного труда. В Малайзии заявили, что это ошибка и пообещали разъяснить ситуацию американским и европейским партнерам. К тому же в марте 2019 года в ЕС заявили, что намерены сократить использование пальмового масла в производстве биотоплива, поскольку производители пальмового масла слишком вредят экологии, вырубая леса, чтобы сажать пальмы. В ЕС считали, что должны отказаться от покупки пальмового масла с 2023 по 2030 год.

Теоретически, Европа, испытывающая проблемы с энергетической безопасностью, могла бы отказаться от своих экологических намерений и продолжить закупки пальмового масла у Малайзии и Индонезии (когда последняя восстановит экспорт). В США также могут захотеть снять санкции с Малайзии, чтобы упрочить свое положение среди стран АСЕАН, которые Соединенные Штаты хотят привлечь к борьбе с Китаем. Но пока это кажется маловероятным. Да и не сказать, что в новых условиях у Малайзии возникнут проблемы со сбытом своего масла, особенно если учесть, что и она стремится увеличивать долю пальмового масла в производстве топлива для внутреннего потребления на фоне стабильно высоких цен на нефть.

Сложность для Малайзии заключается в том, что она тоже вынуждена импортировать большое количество продовольствия. Ее правительство уже запретило экспорт куриного мяса и ввело ценовые ограничения на некоторые категории продукции. Поэтому для страны есть опасность, что колоссальная часть выручки, которую она получает и еще получит за пальмовое масло будет «съедена» по тем же причинам, по которым растут цены на ее продукцию. То есть продовольственный кризис поднимет цены на те продукты, которые Малайзия вынуждена импортировать.

Для России ситуация с пальмовым маслом не так критична, как, например, для Индии. Большую часть импорта пальмового масла она сможет заменить подсолнечным. Хотя и нельзя сказать, что это никак не повлияет на цены конечной готовой продукции.