Основные моменты

• При нормальных погодных условиях Бразилия, по прогнозам, соберет большой урожай сои и кукурузы.
• Но ожидаемое неблагоприятное воздействие Эль-Ниньо на ключевые штаты делает прогнозы урожая туманными.
• Последствия Эль-Ниньо уже очевидны: бассейн реки Амазонки достиг самого низкого уровня за более чем 100 лет.
• Погодные тенденции в Бразилии в ближайшие месяцы, вероятно, будут определять базовые цены на сою и кукурузу.

Стремление Бразилии получить еще один рекордный урожай сои и кукурузы находится в балансе на фоне непосредственной угрозы Эль-Ниньо, погодного явления, которое обычно приводит к значительным колебаниям количества осадков по всей стране.

Согласно последнему прогнозу Национальной компании сельскохозяйственного снабжения (Conab), в 2023-24 маркетинговом году (январь 2024-декабрь 2024) Бразилия, произведет 162 миллиона тонн сои, побив предыдущий рекорд в 154,6 миллиона тонн, установленный в МГ. 2022-23. Что касается кукурузы, прогнозы на 2023-24 МГ показывают 119,4 млн тонн, что на 9,5% меньше, чем в прошлом году, но, тем не менее, это один из самых высоких урожаев за десятилетие. Однако прогноз предполагает нормальные погодные условия до конца марта следующего года, что маловероятно в год Эль-Ниньо, сообщает oilworld.ru со ссылкой на S&P Global.

По данным Национального управления океанических и атмосферных исследований, Эль-Ниньо — это погодное явление, характеризующееся необычно высокими температурами океана в экваториальной части Тихого океана, в отличие от Ла-Нинья, которое характеризуется необычно низкими температурами океана в экваториальной части Тихого океана. С точки зрения Бразилии, Эль-Ниньо обычно приносит проливные дожди на юге, засухи на севере и неравномерное выпадение осадков в западно-центральных частях страны – главном регионе страны по производству сои и кукурузы.

Инфраструктура

* Фактически, последствия Эль-Ниньо уже заметны в стране, поскольку в южном регионе выпали обильные дожди, в то время как центрально-западный и северный регионы остаются засушливыми. В то время, когда посев сои и кукурузы должен набирать обороты, поступают сообщения о задержках с посевом, что может отрицательно сказаться на урожайности второй кукурузы. Площадь бассейна реки Амазонки упала до самого низкого уровня за более чем столетие из-за засухи.

* По данным сельскохозяйственной консалтинговой компании AgRural, темпы посевов сои оцениваются в 17% от прогнозируемых площадей под соей в 45,2 млн га по состоянию на 12 октября, что на 7 процентных пунктов ниже, чем в прошлом году. По данным консалтинговой компании, прогресс по севу кукурузы оценивается на уровне 41% от общей ожидаемой площади в 21,2 млн га, что на 5 пунктов ниже, чем в прошлом году.

* Полевые работы замедлились в нескольких штатах из-за неблагоприятной жаркой и сухой погоды на неделе, завершившейся 14 октября, сообщает AgRural. Существует вероятность того, что в некоторых районах Мату-Гросу может быть пересев, говорится в сообщении.

* Поскольку Эль-Ниньо в течение года расправляет крылья, существует высокая вероятность неравномерного выпадения осадков и засухи в ключевых штатах Мату-Гросс, Гояс и Мату-Гросу-ду-Сул. Это может привести к задержкам сева и потерям урожая сои и кукурузы.

* Задержки с посадкой, вероятно, сделают урожай сои уязвимым к экстремальным погодным условиям, таким как засушливая погода и чрезмерная жара на этапе развития урожая в ноябре и декабре. Пока масличная культура не вступает в позднюю стадию развития, она остается более восприимчивой к неблагоприятным погодным условиям, что напрямую влияет на потенциал урожайности.

* Задержка с посевом сои также может привести к отсрочке второго сева кукурузы в Бразилии, который проводится сразу после завершения сбора урожая желтых масличных культур в марте-апреле. Это может поставить второй урожай кукурузы в Бразилии под угрозу потери урожая, поскольку возможности посадки и развития кукурузы Сафринья очень ограничены.

* В Бразилии производство кукурузы Safrinha очень важно, поскольку на его долю приходится 75–78% от общего объема поставок кукурузы. По данным Conab, в 2022-2023 МГ было произведено 102 миллиона тонн кукурузы Safrinha из общего урожая в 131,8 миллиона тонн.

* Прогноз погоды на следующие три месяца указывает на классическую картину условий Эль-Ниньо: количество осадков ниже среднего в центральной и северной частях Бразилии, в то время как в центрально-южном регионе, по данным Института, количество осадков, вероятно, будет выше среднего. Национальная метеорология. В целом ожидается, что Эль-Ниньо увеличит дефицит воды в северных и северо-восточных регионах, таких как Матопиба. По данным Inmet, на севере центральной Бразилии нерегулярные осадки могут привести к задержке начала сезона дождей, что может привести к снижению влажности почвы.

* В годы Эль-Ниньо в CS Бразилия часто выпадают сильные дожди, которые, как правило, приносят пользу зерновым культурам, таким как соевые бобы, и первому урожаю кукурузы. Однако избыток осадков на юге может также увеличить серьезность болезней растений, а также задержать уборку озимых культур, таких как пшеница, сообщает Inmet.

Торговля

* Бразилия является крупнейшим в мире экспортером сои и кукурузы, и любое прерывание производственного процесса может оказать значительное влияние на мировые поставки.

* Согласно последнему отчету Conab, в 2023-24 МГ страна, по прогнозам, экспортирует рекордные 102 млн тонн соевых бобов. Экспорт кукурузы в 2023-24 МГ прогнозируется на уровне 38 млн тонн, что на 27% меньше в годовом исчислении, сообщили в Conab. Несмотря на то, что поставки фуражного зерна, как ожидается, снизятся в годовом исчислении, они по-прежнему являются третьим по величине экспортом, который когда-либо прогнозировался для Бразилии.

* Но Эль-Ниньо, вероятно, окажет большое влияние на эти прогнозы экспорта, поскольку ключевые штаты-производители сои и кукурузы, вероятно, пострадают от нерегулярных осадков.

* На Западно-центральные штаты Бразилии, где Эль-Ниньо может вызвать проблемы с засухой, приходится основная часть торговли соевыми бобами и кукурузой в стране.

* По данным Секретариата внешней торговли Министерства экономики, на штаты Мату-Гросу, Гояс, Мату-Гросу-ду-Сул и Рондония пришлось почти 50% бразильского экспорта соевых бобов в объеме 97,5 млн тонн в 2022-23 МГ. Что касается кукурузы, то на долю четырех штатов пришлось 73% от общего объема поставок кукурузы в Бразилию в объеме 52 млн тонн в 2022-23 МГ.
Цены

* Базовые цены на соевые бобы и кукурузу остаются в значительной степени под давлением на фоне перспектив высокого урожая в 2023-24 мг. Однако ожидается, что в ближайшие месяцы цены будут колебаться в зависимости от погодных условий, вызванных Эль-Ниньо.

* Если условия останутся в основном сухими в ключевых центральных штатах Мату-Гросу, Гояс и Мату-Гросу-ду-Сул, поставки соевых бобов и вторичной кукурузы, вероятно, сократятся, что приведет к резкому росту цен.

* На юге Бразилии, если выпадет достаточное количество осадков, как ожидается в типичный год Эль-Ниньо, это компенсирует некоторую потерю урожая в центральных штатах, если не всю, и в некоторой степени послужит стабилизирующим фактором.

* Platts, входящее в S&P Global Commodity Insights, оценило декабрьские поставки SOYEX FOB Santos на 18 октября в 525,18 долл./т, что на 67 долл./т меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и SOYEX FOB New Orleans на 513,40 долл./т, что на 75 долл./т меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.