Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 06.11.17 по 10.11.17 г.

Ближайший фьючерс на пшеницу на прошедшей неделе укрепился на 2,11 USD до 158,54 USD. Стоит отметить, что котировки с 6 по 8 ноября снижались, но после выхода отчета с прогнозными оценками по пшенице от МСХ США, рынок начал расти и продемонстрировал недельный рост. Дополнительную поддержку рынку оказали результаты экспортных продаж, которые были выше ожиданий рынка. Так, по результатам недели, продажи составили 781,739 тыс. т (против ожиданий в диапазоне 350-550 тыс. т). Факторами давления на рынок на отчетной неделе продолжил оставаться крепкий доллар, а также качественное улучшение состояния посевов озимой пшеницы в США. 

В прогнозном балансе по пшенице в ноябре была увеличена оценка производства пшеницы на 0,79 млн т с 751,185 млн т до 751,975 млн т. Так, наибольшая корректировка производства пшеницы коснулась стран ЕС (+0,45 млн т с 151,039 млн т до 151,489 млн т), России (+1,0 млн т с 82,0 млн т до 83,0 млн т). После опубликования прогноза МСХ СШАЮ где были сокращены конечные запасы пшеницы рынок немного «воспрял» духом (даже несмотря на уже ожидаемое и привычное увеличение прогноза производства). Во многом этому помогло и увеличение оценки мирового экспорта. Эксперты в один голос признают, что мировой рынок пшеницы перенасыщен, конкуренция остра. Уже многие фермеры сами не могут объяснить, почему они выращивают именно пшеницу, не получая адекватной и ожидаемой цены на нее уже несколько сезонов подряд. Такая ситуация характерна для России, для США и для стран Южной Америки. В этом случае в ближайшее время эксперты ожидают изменения тактики выращивания культур и ориентацию производителей на иные, более доходные культуры (возможно сою, для которой характерен более устойчивый спрос на мировом рынке). В случае же дальнейшего выращивания пшеницы производители все чаще начнут сталкиваться с повышенными требованиями к ее качеству и «слепая» погоня за небывалыми урожаями приведет к обвалу рынка, так как немногочисленные платежеспособные покупатели требуют повышенного качества, которое многие страны обеспечить не могут. Конкуренция мировой торговли уже давно перешла из плоскости цены на саму пшеницу, в плоскость конкуренции по качеству и стоимости доставки законтрактованных грузов. В этих условиях странам необходимо работать над логистикой (что позволит сокращать внутренние издержки), обеспечением аграриев новыми технологиями по обработке почвы, высококачественными удобрениями и новыми семенами. 

Для США прогноз производства и потребления пшеницы был не столь серьезным. Повышение коснулось экспорта (0,5 млн т) с 26,0 млн т до 26,5 млн т. В связи с ростом прогнозной оценки экспорта и сохранением ожиданий производства пшеницы оценка конечных запасов была сокращена на 0,681 млн т. 

Рынок европейской пшеницы. По итогам недели к 10.11.17 ближайший фьючерс на пшеницу снизился на 0,82 USD до 187,19 USD. Снижение котировок европейского зерна продолжается и основанием такого снижения является обострение конкуренции на мировом рынке, а также более выгодные условия со стороны России на проходящих тендерах, что, естественно, ограничивает рост цен. 

Рынок кукурузы на отчетной неделе снизился на 1,87 USD до 135,22 USD. Экспортные продажи недели составили 2,364 млн т, что оказалось выше торговых ожиданий (1,2 - 1,6 млн т), но существенной поддержки рынку это не оказало. На рынок дополнительно оказало давление повышение прогнозных оценок на 5,104 млн т с 1 038,796 млн т по оценкам в октябре, до 1 043,9 млн т в ноябре. При этом основное повышение прогноза урожая коснулось стран ЕС (0,2 млн т до 59,585 млн т) и стран, которые не являются ключевыми производителями кукурузы. Снижение прогнозов коснулось России (-0,3 млн т до 15,0 млн т) и Украины (-2,0 млн т до 25,0 мл т).