«Разгуляй» в дефолте

В минувшую пятницу «Разгуляй» не смог пройти оферту по 3-му выпуску облигаций на 3 млрд руб. К погашению были предъявлены облигации на 1,34 млрд руб. (44,6% выпуска). «Обязательство не исполнено в связи с отсутствием достаточных денежных средств», — говорится в сообщении компании. На прошлой неделе «Разгуляй» опубликовал предложение о реструктуризации 2-го (на 2 млрд руб.), 3-го и 4-го (по 3 млрд руб.) выпусков облигаций. Группа предложила держателям выкупить 25% принадлежащих им бумаг (всего на 2 млрд руб.) с возможностью предъявления всего оставшегося объема по оферте в 2010 г. Кроме того, группа согласилась взять на себя обязательства по кросс-дефолту — если она не исполнит обязательства по кредитам и займам больше чем на 1,5 млрд руб. (не касается облигаций 2, 3 и 4-го выпусков).

Президент «Разгуляя» Игорь Потапенко рассказал «Ведомостям», что многие держатели облигаций, согласившиеся на условия реструктуризации, не успели к 3 апреля получить одобрения кредитного комитета и поэтому были вынуждены формально предъявить бумаги к погашению. Потапенко уверен, что с этими держателями компании удастся заключить соглашение на следующей неделе. С теми, кто настаивает на выкупе 35%, «Разгуляй» продолжит переговоры, но «денег у компании больше чем на выплату 25% нет», предупреждает президент «Разгуляя». Он не исключает риска, что часть держателей откажется от реструктуризации и пойдет в арбитражный суд. «Компания, естественно, опасается этого, но будет серьезно защищаться в суде», — продолжает Потапенко. «Сейчас мы обсуждаем предложенный компанией вариант реструктуризации долга. Пока никаких соглашений не подписано», — говорит Владимир Потапов, портфельный управляющий УК «Тройка диалог».

Поручителями по всем выпускам облигаций ООО «Разгуляй финанс» выступают ЗАО «Зерновая компания «Разгуляй» (управляет зерновым бизнесом группы, в том числе 12 элеваторами, шестью мукомольными и четырьмя крупяными предприятиями) и ЗАО»Сахарная компания «Разгуляй» (управляет сахарным бизнесом, в том числе 11 сахарными заводами). Общий долг группы — 28,4 млрд руб., в том числе 17 млрд руб. в виде облигаций. Еще 11,4 млрд руб. — банковские кредиты, рассказывал ранее Потапенко. Крупнейший банк-кредитор — ВТБ, задолженность перед которым — 6,5 млрд руб. На днях правление ВТБ приняло решение полностью реструктурировать долг «Разгуляя» на три месяца — за это время группа должна внести дополнительное обеспечение по кредитам в виде залогов на 1-1,5 млрд руб.