В ЕС стартовал новый сезон для рынка рапса, и уже на данный момент очевидно, что повторения рекордов 2014/15 МГ ждать не стоит. Кроме того, неблагоприятные погодные условия, установившиеся во многих ключевых странах-производителях масличной, вносят понижательные корректировки в прогнозируемые балансы рассматриваемой продукции. В данном материале мы подведем итоги минувшего сезона для рынка рапса Европы и рассмотрим перспективы нового МГ.

Итоги 2014/15 МГ: рекорды сезона

Сезон-2014/15 (июль-июнь) стал для европейского рынка рапса рекордным в плане производства, переработки и экспорта масличной. Так, согласно оценке аналитиков USDA в прошлом МГ валовой сбор культуры в ЕС достиг 24,26 млн. тонн, что на 2,96 млн. тонн превысило показатель 2013/14 МГ. В свою очередь, эксперты Stratégie Grains и Oil World (Германия) озвучивают еще более высокие результаты – 24,3 млн. тонн и 24,36 млн. тонн соответственно.

Крупнейшим европейским производителем рапса в минувшем сезоне вновь стала Германия, которая еще в 2013 г. вытеснила с позиции лидера Францию. Урожай немецкой масличной в 2014 г. достиг 6,13 млн. тонн против 5,78 млн. тонн годом ранее, французской – 5,52 (4,37) млн. тонн. Третье место по объемам валового сбора продукции сохранила за собой Польша – 3,2 (2,87) млн. тонн, тогда как Великобритания осталась четвертой в данном рейтинге – 2,46 (2,13) млн. тонн. Рост урожая рапса наблюдался и в остальных значимых странах-производителях масличной в ЕС: в Чехии – до 1,54 (1,44) млн. тонн, Румынии – до 1,35 (0,66) млн. тонн, Дании – до 0,71 (0,69) млн. тонн, Венгрии – до 0,68 (0,55) млн. тонн и Болгарии – до 0,54 (0,34) млн. тонн.

Росту валового сбора рапса в ЕС способствовали расширение посевных площадей под культурой и благоприятные погодные условия, которые наблюдались в регионе в течение сева и вегетации масличной. В результате уборочная площадь под рапсом в ЕС в 2014 г. достигла, по данным Oil World, 6,75 млн. га в сравнении с 6,71 млн. га годом ранее. Наибольший рост данного показателя отмечался во Франции – до 1,5 (1,44) млн. га, тогда как в Германии и Великобритании уборочные площади под масличной сократились – до 1,39 (1,47) млн. га и 0,67 (0,72) млн. тонн соответственно.

Благоприятная погода способствовала значительному улучшению урожайности европейского рапса в прошедшем МГ. Указанный показатель достиг рекордных 36,2 ц/га, что на 4,6 ц/га превосходит результат сезоном ранее. Рост урожайности культуры отмечался во всех ключевых странах-производителях масличной: в Германии – до 44 ц/га (+4,5 ц/га в год), во Франции – до 36,7 ц/га (+6,3 ц/га), в Великобритании – до 36,5 ц/га (+6,7 ц/га), в Польше – до 34 ц/га (+2,8 ц/га), в Чехии – до 39,5 ц/га (+5 ц/га).

Столь значительное увеличение производства рапса позволило странам ЕС переработать рекордный объем масличной – 24,68 млн. тонн, что на 0,71 млн. тонн превысило результат 2013/14 МГ. Однако темпы наращивания объемов переработки масличной в минувшем сезоне все же замедлились, поскольку в сезоне-2013/14 прирост данного показателя составил 1,23 млн. тонн.

Стоит отметить, что увеличение объема переработки рапса произошло за счет масличной европейского происхождения, а импорт продукции удалось сократить на 1,39 млн. тонн в год – до 2,47 млн. тонн. В частности, ключевой поставщик рапса в ЕС – Украина – отгрузил в указанном направлении в 2014/15 МГ 1,27 млн. тонн масличной (-0,5 млн. тонн в год). Поставки австралийской продукции сократились на 0,45 млн. тонн в год – до 1,01 млн. тонн.

В свою очередь, страны ЕС смогли значительно нарастить поставки рапса на внешние рынки – до 0,6 млн. тонн в сравнении с 0,29 млн. тонн за сезон-2013/14 и всего лишь 0,09 млн. тонн двумя годами ранее.

Рост производства рапса до рекордного уровня существенно «ударил» по ценам на масличную. Так, если по состоянию на начало сезона ближайший контракт продукции на парижской бирже Euronext находился на уровне около 460 USD/т, то к концу сентября данный показатель понизился практически до 400 USD/т. При этом в дальнейшем высокий спрос на продукцию способствовал некоторому укреплению цен.

Сезон-2015/16: перспективы производства рапса ухудшены

Согласно текущим прогнозам, новый сезон для европейского рынка рапса ознаменуется вторым по величине урожаем данной культуры, однако до прошлогодних рекордов будет далеко. Еще первые прогнозы валового сбора масличной предусматривали снижение ее производства в Европе на фоне сокращения посевных площадей.

Засушливые погодные условия, которые установились в ключевых странах-производителях рапса в ЕС в начале лета, значительно ухудшили перспективы урожая культуры, негативно отразившись на ее урожайности. Так, на данный момент уборочная кампания рапса стартовала в отдельных регионах Франции, около трети полей обработано в Венгрии и практически завершены полевые работы в Румынии. Показатели урожайности масличной подтверждают негативное влияние засухи в указанных странах. Кроме того, ухудшение данного показателя наблюдается также в Чехии и Словакии и ожидается в Германии и Польше. Так, эксперты Oil World на данный момент озвучивают следующие показатели урожайности рапса в ключевых странах ЕС: Германия – 38,8 ц/га, Франция – 34,2 ц/га, Великобритания – 36 ц/га, Польша – 31,7 ц/га, Чехия – 33,6 ц/га.

Помимо ухудшения урожайности, также ожидается сокращение уборочной площади до 6,54 млн. га. В частности, в Германии данный показатель может составить 1,32 млн. га, во Франции – 1,48 млн. га и в Великобритании – 0,63 млн. га.

В результате снижения объемов производства рапса европейским переработчикам масличной будет проблематично удовлетворить свои потребности, в особенности с учетом того факта, что переходящие запасы культуры в ЕС по состоянию на 1 июля оказались ниже изначально ожидаемого уровня и составили, по предварительной оценке, около 1,1 млн. тонн.

При этом удовлетворить свой спрос на рапс за счет импортной продукции европейским переработчикам также будет сложно, поскольку мировое предложение масличной в новом сезоне может сократиться на 2-2,5 млн. тонн ввиду ожидаемого снижения производства рассматриваемой продукции в Украине, Канаде и Австралии. На данный момент объемы поставок рапса в ЕС в 2015/16 МГ ожидаются на уровне 2,3 млн. тонн, из которых на украинскую и австралийскую масличную придется по 1 млн. тонн.

Таким образом, объемы переработки европейского рапса в сезоне-2015/16 могут снизиться – до 23,7 млн. тонн, что отразится на объемах выпуска рапсового масла и шрота, а также на ценах на данную продукцию.

Относительно объемов экспорта рапса из ЕС – в новом сезоне ожидается их сокращение до 0,25 млн. тонн.

Подводя итог, необходимо отметить, что ухудшение перспектив производства рапса в ЕС внесет свой негативный вклад в предложение масличной на мировом рынке, которое окажется существенно ниже изначальных ожиданий, поскольку прогнозы относительно Канады, Украины и Австралии также не вызывают оптимизма. При этом недостаточное предложение масличной уже оказывает поддержку ценам на продукцию, которые к началу 2015/16 МГ превысили 430 USD/т на бирже Euronext.

Инна Черненко