Чикагские фьючерсы на соевые бобы столкнулись со значительным давлением в последние недели, поскольку американские экспортеры изо всех сил пытаются продать масличные семена в период, который должен быть для них наиболее подходящим.

Неудивительно, что инвесторы почти сдались из-за оптимизма.

На неделе, закончившейся 3 октября, финансовые менеджеры сократили свою чистую длинную позицию по фьючерсам и опционам на соевые бобы CBOT до 5001 контракта с 30058 неделей ранее. Свою роль сыграли как новые короткие позиции, так и закрывающиеся длинные позиции, а управляющие капиталом не держали чистых коротких позиций по бобам с апреля 2020 года.

Однако с учетом позиций других трейдеров, подлежащих отчетности, общая спекулятивная позиция по соевым бобам составляет чистую нехватку 2354 фьючерсных и опционных контрактов по состоянию на 3 октября, что является первой медвежьей позицией спекулянтов с 17 марта 2020 года.

Самые активные фьючерсы на соевые бобы CBOT Sv1 потеряли более 2% за неделю, закончившуюся 3 октября, а открытый интерес к фьючерсам и опционам вырос на 5%, достигнув самого высокого уровня с апреля 2022 года. Фьючерсы на сою упали на 0,5% за последние три сессии до пятницы и были на уровне $12,66 за бушель, что является самым низким показателем с 29 июня.

Сентябрьские экспортные продажи сои в США, вероятно, были худшими за месяц за последние 12 лет, поскольку рекордный урожай Бразилии продолжает удовлетворять мировые потребности.

Крупнейший покупатель – Китай вяло закупал американскую сою.

Самые активные фьючерсы на соевый шрот SMv1 на CBOT потеряли более 5% за неделю, закончившуюся 3 октября. Финансовые менеджеры продолжили самый крупный за пять месяцев распродажи, сократив свои чистые длинные позиции до 40 985 фьючерсных и опционных контрактов с 59 196 неделей ранее, в основном на увеличение валовых шортов.

Стоимость соевого масла CBOT BOv1 упала на 1% по состоянию на 3 октября, хотя несколько торговых дней вверх и вниз в этот период позволили управляющим капиталом расширить свои чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на соевое масло до 41 384 контрактов с 35 050 на предыдущей неделе.

Соевые продукты также пережили тяжелые времена в конце прошлой недели: фьючерсы на соевое масло упали на 3% за последние три сессии, а в пятницу достигли самого низкого уровня с 29 июня. Соевый шрот практически не изменился за этот период, но наиболее активные фьючерсы в четверг достигли самого низкого уровня. цена с декабря 2021 года.

Чикагские фьючерсы на пшеницу Wv1 упали на 3,5% за неделю, закончившуюся 3 октября, достигнув трехлетнего минимума за этот период. Финансовые менеджеры увеличили свою значительную чистую короткую позицию по фьючерсам и опционам на пшеницу CBOT до 98 788 контрактов с 96 384 неделей ранее. Фонды настроены на медвежью пшеницу CBOT с июля 2022 года.

Как и в случае с соевыми бобами, открытый интерес к фьючерсам и опционам на пшеницу CBOT за неделю вырос на 5%, достигнув самого высокого уровня с марта 2022 года. Открытый интерес к пшенице вырос на 42% за последние три месяца, начавшись раньше, чем сезонный рост, который часто происходит в октябре.

Фьючерсы на пшеницу со среды по пятницу не изменились, поскольку напряженность в Черном море обострилась, что увеличило неопределенность в отношении экспорта из этого региона. Фьючерсы на кукурузу CBOT Cv1 прибавили около 1% в конце прошлой недели, достигнув в пятницу $4,99 за бушель, что является самым высоким показателем с 29 августа.

Финансовые менеджеры сохраняют вполне медвежий взгляд на кукурузу CBOT, хотя к 3 октября они сократили свои чистые короткие позиции примерно на 9 200 до 159 433 фьючерсных и опционных контрактов. За эту неделю фьючерсы выросли на 1,6%, и фонды закрыли короткие позиции.

Трейдеры зерновыми и масличными культурами на этой неделе будут следить за октябрьским отчетом Министерства сельского хозяйства США о спросе и предложении, который выйдет в четверг. Рынок также будет следить за темпами сбора урожая в США, хотя еженедельные данные по урожаю будут опубликованы Министерством сельского хозяйства США во вторник, поскольку понедельник в США является выходным днем. Однако в понедельник биржи США будут открыты в обычном режиме.

Карен Браун — рыночный аналитик агентства Reuters. Мнения, высказанные выше, являются ее собственными.