Экспорт соевого шрота из США в этом сезоне находится на пути к новым максимумам благодаря большим недельным объемам продаж после ужасающе плохого урожая сои в Аргентине, крупнейшем поставщике соевого шрота в начале этого года.

Соединенные Штаты были полностью готовы увеличить поставки шрота, поскольку требования к низкоуглеродистому топливу и бум производства соевого масла вывели переработку сои в США на рекордный уровень.

По состоянию на 19 октября экспортеры соевого шрота из США продали 5,5 млн тонн для отгрузки в 2023-24 годах, которая началась 1 октября. Это девятилетний максимум на эту дату и на 45% больше, чем год назад.

Эти продажи покрывают 40% от прогнозируемого Министерством сельского хозяйства США рекордного объема экспорта на весь год в размере 13,9 млн метрических тонн, что является наибольшей долей на сегодняшний день за последние восемь лет и превышает средний пятилетний показатель в 33%.

В недавней истории конечный объем экспорта был выше октябрьской оценки всякий раз, когда продажи к этому моменту превышали 40%, что говорит о том, что целевой показатель рекордных поставок может увеличиться еще больше.

Ежегодно экспортируется около 27% соевого шрота, производимого в Соединенных Штатах, и, по оценкам Министерства сельского хозяйства США, в 2023-24 годах этот показатель составит 28%, что означает, что экспорт, как ожидается, не будет необычно высоким по сравнению с объемами переработки сои.

Рост экспортного спроса в США и резкое сокращение поставок в Аргентину недавно привлекли внимание торговцев продуктами питания. Декабрьские фьючерсы на соевый шрот CBOT в среду достигли контрактного максимума в $439,40 за короткую тонну, увеличившись более чем на 16% за две недели.

Фьючерсы на шрот CBOT торгуются на самых высоких уровнях за неделю с 2012 года, а цены на близлежащие контракты значительно выше, чем на отложенные, что отражает напряженный внутренний рынок.

ГЛОБАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ

С учетом прогнозируемого рекордного объема экспорта на Соединенные Штаты в 2023-24 гг. будет приходиться 20% мировых поставок соевого шрота, что является самым высоким показателем с 2000-01 гг., но примерно равно 2022-23 гг.

Оценки Министерства сельского хозяйства США показывают, что в октябре-сентябре на Аргентину будет приходиться 34% мирового экспорта шрота в 2023-24 годах, опережая Бразилию с 32%. В предыдущем цикле Бразилия обошла Аргентину и впервые за четверть века стала крупнейшим экспортером шрота.

Низкие показатели Аргентины будут заметны в первой половине мирового сезона 2023/24, поскольку новый урожай сои начнет убираться с полей в апреле следующего года. Его последний урожай, собранный ранее в этом году, из-за сильной засухи дал урожайность лишь наполовину ниже нормы.

Объемы переработки аргентинской сои в период с апреля по сентябрь достигли 18-летнего минимума, снизившись на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Уровень измельчения обычно повышается, начиная с апреля, поэтому приличный урожай может оживить торговлю аргентинским шротом к середине 2024 года.

Посев сои в Аргентине обычно начинается примерно в это время, и, хотя за последнюю неделю прошло несколько дождей, опасения по поводу засухи по-прежнему актуальны. Прогнозы Министерства сельского хозяйства США по торговле аргентинского соевого шрота на 2023-24 гг. зависят от восстановления урожайности сои, хотя, по-видимому, учитывается небольшой запас прочности.

Обычными покупателями аргентинского соевого шрота являются азиатские страны, такие как Индонезия, Вьетнам и Малайзия, а также Турция, Европа и Северная Африка, так что на них стоит обратить внимание с точки зрения экспортных продаж в США.

По состоянию на 19 октября на Филиппины приходилось 19% заказов на соевый шрот в США на 2023-24 гг., за ними следовали Мексика и Канада по 10% и Эквадор по 8%.

В 2022-23 годах около 17% поставок шрота из США приходилось на Филиппины, 12% - в Мексику, 11% - в Колумбию и по 8% - в Канаду и страны Европейского союза.