Новости

• Китай отменяет дополнительные пошлины на американскую продукцию
• Пошлина в 24% на все товары станет недействительной на год, останется только основная 10% пошлина. Также приостановлена пошлина в 15% на сельхозпродукцию, включая сою. Эти меры вступят в силу 10 ноября и связаны с недавней встречи Си Цзиньпина и Трампа.

Ценовой ориентир

Подс. масло (FOB Азово-Черноморск. бассейн) - 1 200 $/Т 

Пальмовое масло (FOB Индонезия) - 1 090 $/Т (-3,2%)

Соя (Биржа CBoT) - 401 $/Т (-2,5%)

Рапс (Биржа EuroNext) - 555 $/Т (+2,5%)

Пошлина

Вывозные пошлины на ноябрь:

Подсолнечное масло - 6 813,6 руб./Т (-1 233,7 руб./Т к октябрю)

Подсолнечный шрот - 1 094,7 руб./Т (-313,3 руб./Т)

Индикативные цены:

Подсолнечное масло - 1 140,3 $/Т (+13,7 $/Т)

Подсолнечный шрот - 215,6 $/Т (+1,2 $/Т)

Внутренний рынок

На 6 ноября в РФ намолочено почти 15 млн.т подсолнечника (в бункерном весе). Уборка заторможена в ЦФО из-за дождей, что осложняет работу переработчиков. Ликвидность на рынке снизилась, ценовые изменения минимальны. На Юге заводы вынуждены поднимать закупочные цены из-за недостатка предложений. В Урале и Сибири цены низкие и остаются привлекательными для закупки. Несмотря на коррекцию экспортных цен на подсолнечное масло, снижение цен на сырье маловероятно, так как переработчики сохраняют рентабельность и планируют увеличивать период закупок. Многие участники рынка отмечают улучшение средней масличности сырья по сравнению с началом сезона, за исключением заводов Юга РФ.

Масло

Производство подсолнечного масла в сезоне 25/26 может снизиться на 0,2 млн.т по сравнению с прошлым и составить 7,05 млн.т. В снижении учитывается меньший объем переработки и более низкая масличность сырья, а также стагнация потребления (в пользу соевого и пальмового масел). Экспорт подсолнечного масла из РФ ожидается на уровне 4,7+ млн.т, что на 0,5 млн.т ниже рекорда сезона 23/24.

Шрот

Резкий рост мировых цен на соевый и рапсовый шрот практически не повлиял на экспортные цены подсолнечного шрота, поскольку в Китае они и так были высоки. Уровень экспортного паритета для российских производителей остался примерно неизменным, с небольшим ростом из-за снижения фрахта и ослабления рубля. Цена на базисе CPT Ростов — около 15 000 руб./Т с НДС. Внутренние цены на ноябрь могут составить до 10 000–11 800 руб./Т в ПФО и 10 800–12 200 руб./Т в ЦФО. Дальнейшее снижение не ожидается. Экспорт РФ в октябре без учета Беларуси составил примерно 60 тыс.т, всего — менее 150 тыс.т.

Жмых

Цены на жмых в Центре и на Юге опустились ниже 15 000 руб./Т с НДС EXW. Объем предложения жмыха высокий, и цены имеют тенденцию к еще одной волне снижения.

Средняя цена закупки подсолнечника (СРТ - завод):

ПФО: 37 850 ₽/т с НДС (+100 ₽/т)

ЦФО: 40 600 ₽/т с НДС (+150 ₽/т)

ЮФО: 42 500 ₽/т с НДС (+850 ₽/т)

СФО: 30 600 ₽/т с НДС (-100 ₽/т)

Соя

Внутренний рынок

На 6 ноября в РФ собрано 8,5 млн.т соевых бобов в бункерном весе, прогноз снижен с 9,43 до 9,35 млн т. Переработчики в Центре отмечают сокращение предложения по текущим ценам, так как многие регионы достигли порога рентабельности. Несмотря на это, у заводов сохраняется хорошая краш-маржа, особенно для экспортного соевого масла. Объем экспорта сои из РФ в октябре составил почти 100 тыс.т без стран ЕАЭС, несмотря на экспортную пошлину. Пока нет подтверждений заключения торгового соглашения между США и Китаем по соевым бобам, спрос Китая остается ограниченным.

Биржевой рынок

Биржевой индекс сои на Национальной Товарной Бирже составил 32 000 руб./Т (07.11). В нашем приложении вы можете следить за регулярным биржевыми аукционами по сое, чтобы выгодно продавать там свой урожай.

На Чикагской бирже фьючерсы на сою, масло и шрот терпят малозначимые изменения.

На Даляньской бирже фьючерсы оставались стабильными, но с небольшим снижением.

Средняя цена закупки сои (СРТ - завод):

ЦФО: 32 000 ₽/т с НДС (-200 ₽/т)

ЮФО: 36 000 ₽/т с НДС (-500 ₽/т)

ДФО: 25 200 ₽/т с НДС (-300 ₽/т)

Внутренний рынок

Снижение цен на рапсовое масло на CIF Китай и экспортный паритет вынуждает ЦФО снижать закупочные цены на рапс. Также влияет удешевление рапсового шрота и жмыха по сравнению с прошлым месяцем. Аграрии слабо реагируют на предложения ниже 40 с НДС на CPT, что может снизить объем сделок в ЦФО до минимума, но сибирский рапс активно продаётся. Уборка в РФ завершена, намолочено около 5,9 млн.т рапса, а итоговый урожай оценивается в 5,43 млн.т и может быть скорректирован.

Биржевой рынок

Биржевой индекс рапса на Национальной Товарной Бирже составил 37 500 руб./Т (07.11). В нашем приложении вы можете следить за регулярным биржевыми аукционами по сое, чтобы выгодно продавать там свой урожай.

Фьючерсы на рапс на бирже Euronext выросли до 555 $/Т.

Средняя цена закупки рапса (СРТ - завод):

ЦФО: 39 200 ₽/т с НДС (-900 ₽/т)

ЮФО: 39 700 ₽/т с НДС (-200 ₽/т)

ПФО: 37 000 ₽/т с НДС (-250 ₽/т)

СФО: 32 700₽/т с НДС (-300 ₽/т)

Основные события зернового рынка на начало ноября

Экспортные цены

На прошедшей неделе экспортные цены на зерно колебались: в Причерноморье оставались стабильными, ячмень рос на фоне тендерных закупок Турции, европейские котировки почти не изменились. В России и Украине цены остаются в боковом тренде из-за праздников и слабой активности, несмотря на хорошие урожаи пшеницы: в России — 91,2 млн.т, в Украине — 22,8 млн.т. Цены на российскую пшеницу 12,5% поддерживает снижение фрахтовых ставок.

12,5% FOB Novo - 233 $/Т (+1 $/Т)

11,5% FOB Novo - 228 $/Т (+1 $/Т)

11,5% FOB Odessa - 229 $/Т (+1 $/Т)

На мировом рынке цены на пшеницу остались стабильными; поддержкой цен послужили успешные переговоры США и Китая, но давление оказывает поступление урожая из Южного полушария. В Штатах новости об успешных переговорах с Китаем и символической покупке 120 тыс.т американской пшеницы поддержали цены. Румынская пшеница с аналогичной кондицией показывала схожие движения. Французская — выросла в начале недели, но затем опустилась на прежний уровень.

Rouen SWW 11% (Франция) - 227 $/Т (+0 $/Т)

Romania CVB 12,5% (Румыния) - 235 $/Т (+0 $/Т)

Фьючерсы

Фьючерсные котировки основных зерновых на биржах CBoT и MATIF выросли после значительных скачков в середине недели, чему способствовали переговоры США и Китая. В результате переговоров Китай планиурет до 15 ноября приостановить пошлины на импорт американской сельхозпродукции, включая пшеницу и кукурузу, при сохранении 10%-ых тарифов. Также рост поддержало приобретение Китем около 120 тыс.т американской пшеницы после встречи президентов. Европейские цены тоже росли, но их сдерживюет ожидания от урожая из Южного Полушария и конкуренция с причерноморским зерном.

Matif MW 190,25 -> 191,5 (+0,6%)

Chicago SRW 513,0 -> 527,0 (+2,7%)

Тарифная квота на экспорт зерна из России в 2026 году может составить 20 млн тонн.

На 45-й неделе ставки фрахта в Азово-Черноморском регионе остаются на уровне $50 за тонну при отправке 3000 тонн пшеницы из Азова в порты Мраморного моря. В период праздников в России рынок практически не изменился. Большинство фрахтователей ожидают ставки в низких-средних 40-х для заключения контрактов.

Тендеры

Министерство промышленности и торговли Иордании 5 ноября провело тендер по закупке 120 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения. Законтрактовано 60 тыс.т ячменя по 269,25 $/Т на базисе C&F у Bunge Trading с отгрузкой 1-15 января. Olam предложила ячмень по 272,46 $/Т. Следующий тендер по закупке 120 тыс.т фуражного ячменя состоится 12 ноября. Тендер по закупке 120 тыс. т мукомольной пшеницы состоится 11 ноября.

 Курс доллара

Минувшую неделю доллар укрепился на внебиржевом рынке, достигнув 80,89 руб./$. — почти на 90 копеек выше конца предыдущей недели. Официальный курс банка России снизился на 8 копеек, до 80,97 руб./дол. Ослабление рубля связывают с уменьшением валютных продаж экспортерами после уплаты налогов. В течение недели произошёл плавный тренд к ослаблению рубля: во второй половине диапазон курса к юаню сместился в верхнюю часть 11–11,5 руб./CNY, а на внебиржевом рынке доллар укрепился чуть выше 80 руб./$. В целом наблюдается повышенная волатильность. На следующую неделю ожидается закрепление в диапазоне 11–11,5 руб./CNY и чуть выше 80 руб./$., при сохранении сезонной активности импортеров и возможном сокращении валютных продаж Минфином в ноябре, поскольку платежи по нефтегазовым сборам в октябре были хорошими.

Пошлина

С 12 ноября пошлина на пшеницу увеличится на 109,5 ₽/Т и составит 185,5 ₽/Т. На остальные зерновые пошлина все еще нулевая.

Внутренний рынок

За отчётную неделю котировки пшеницы в портах Большой воды почти не изменились на фоне сильного рубля и выходных:

Пшеница 12,5% — 16 400 руб./Т (-100 руб.),

Пшеница 11,5% — 16 100 руб./Т (-100 руб.),

Пшеница 10,5% — 15 800 руб./Т (-100 руб.).

Мировой рынок: индекс пшеницы 12,5% снизился до 16 355 руб./Т.

В регионе уборка почти завершена, урожайность в Сибири приближается к 96%. Цены в других регионах остались стабильными, некоторые трейдеры планируют повышение цен после ноябрьских праздников, но значительных изменений пока нет. В связи с стагнацией российских экспортных котировок портовые цены остаются стабильными. За неделю отмечена небольшая корректировка FOB, что может поддержать внутренние цены.