Основные моменты

• Цены на черноморское топливо достигли самого высокого уровня с июня
• Египет и Саудовская Аравия пытаются обеспечить поставки черноморской пшеницы
• Мукомолы в Турции ждут отмены запрета на импорт

Российский рынок пшеницы подскочил до самой высокой цены с конца июня на фоне усиливающейся засухи и снижения прогноза производства в ведущей стране-экспортере мира.

Цена на пшеницу выросла на 4,3% всего за последние две недели и теперь является самой высокой ценой с 26 июня 2024 года. По состоянию на 3 октября Platts, часть S&P Global Commodity Insights, оценила цену на FOB Россия с содержанием протеина 12,5% в 228,50 долл. США за метрическую тонну на период с конца октября по первую половину ноября.

Еще больше российских регионов — Орловская область совсем недавно — объявили чрезвычайную ситуацию из-за экстремальных засушливых условий. Это произошло после того, как несколько регионов уже пострадали от заморозков и засух с начала мая, что сократило производство российской пшеницы в сезоне 2024-2025 и, как следствие, экспортный потенциал сезона. По данным Platts, ожидается, что Россия соберет 82,1 млн тонн пшеницы в 2024-2025 годах и планирует экспортировать 47 млн ​​тонн.

Трейдеры заявили, что засуха препятствует продажам пшеницы российскими фермерами, что приводит к сокращению ликвидности, что также может повлиять на следующий зимний сев пшеницы урожая 2025–2026 годов.

«Рынок только растет», — сказал российский продавец.

«Это опасная ситуация для урожая следующего сезона. Дождей не было», — сказал другой российский продавец.

Российские экспортеры вынуждены сокращать поставки, что вызывает призывы к ограничению экспорта. Российский зерновой союз намерен обратиться в Минсельхоз России с предложением пересмотреть методику распределения экспортной квоты на вторую половину сезона. Экспорт зерна из России «превышает разумные параметры, исходя из экспортного потенциала сезона и спроса в мире», сообщил союз в Telegram 2 октября.

Египет по-прежнему остается крупнейшим покупателем российской пшеницы, купив 1,4 млн тонн в сентябре. Египетские покупатели все больше ориентируются на российские цены, которые считаются более конкурентоспособными, чем цены на украинскую пшеницу. Российская пшеница с гораздо более высоким содержанием протеина 12,5% стоила $236/т CIF порт Александрия, по сравнению с украинской пшеницей с 11,5% по цене $245/т по состоянию на 2 октября. Украина экспортировала 6 млн тонн пшеницы в этом сезоне, а в сентябре в общей сложности 2,18 млн тонн, причем основными покупателями являются Индонезия, Вьетнам и Нидерланды.

«Покупатели не отдают предпочтение украинской [пшенице], поскольку она дороже», — сказал местный покупатель.

«Азия и остальной регион Ближнего Востока и Северной Африки также смотрят на Россию», — сказал продавец украинской пшеницы. По данным Platts, украинская пшеница с показателем 11,5% показала аналогичный рост, увеличившись на 2% за две недели и достигнув самого высокого уровня с 17 июня 2024 года.

Государственный совет Египта, GASC, активно стремится закупить пшеницу по разумным ценам, в то время как GFSA Саудовской Аравии намерена закупить не менее 300 000 тонн пшеницы на период с декабря 2024 года по январь 2025 года 4 октября. Кроме того, ожидается, что Марокко в этом сезоне закупит больше российской пшеницы, чем французской, поскольку Франция, которая раньше была его основным поставщиком, как ожидается, значительно сократит экспорт из-за ущерба урожаю от дождей.

В Турции мукомолы ждут объявления от министерства о том, разрешено ли возобновить импорт после 15 октября. Турция запретила импорт пшеницы с июня по середину октября, чтобы защитить местное производство. Покупатели заявили, что ожидают отсрочки запрета до конца года из-за высоких местных запасов пшеницы. Однако большинство мукомолов настаивают на снятии запрета на фоне проблем с качеством отечественной пшеницы.

«У них есть возможность продлить срок действия до конца года», — сказал один из мельников.

«Местные цены на пшеницу высоки и не оказывают положительного влияния на экспорт пшеничной муки», — сказал другой мукомол.

В других местах румынский и болгарский рынки пшеницы пытаются конкурировать с российской пшеницей. FOB CVB 12,5% и 11,5% выросли на 6,7% за последние две недели и достигли самой высокой цены с 13 июня 2024 года.

Трейдеры заявили, что ожидают, что спред между двумя источниками сузится в ближайшие недели. В настоящее время спред составляет около 20 долларов за тонну для 12,5% белка.

«Мы слишком дороги», — сказал румынский трейдер. «Но теперь, когда Россия ушла, наши шансы улучшатся».

Румынские фермеры пытались поймать более высокие цены на пшеницу. «Я продал немного, но все еще по низким ценам», — сказал фермер из Румынии.

«Экспортеры готовы продавать, но кому? — сказал один румынский экспортер. — Продаж не так уж много».