В последние годы происходит активное перераспределение мирового рынка подсолнечного масла – Черноморский регион теряет позиции в результате сокращения производства и логистических проблем, а Аргентина открывает новые рынки сбыта и наращивает поставки на старых.

По данным USDA, доля Аргентины в мировом экспорте подсолнечного масла выросла с 7% в 2016/17 МГ до 10% в 2024/25 МГ, а в 2026/27 МГ может достичь 13%. Для сравнения, доли Украины и России составляют 33% и 31% соответственно. Так что Аргентина ощутимо усиливает конкуренцию с этими странами.

Особенно это проявилось на рынке Индии – крупнейшего мирового импортера подсолнечного масла. Десять лет назад почти единственным поставщиком подсолнечного масла в страну была Украина. Однако, после начала конфликта Россия потеснила Украину на индийском рынке, увеличив поставки подсолнечного масла с 451 тыс т в 2021/22 МГ до 1,66 млн т в 2023/24 МГ.

В то же время Аргентина также наращивала экспорт подсолнечного масла в Индию, увеличив поставки с 380 тыс т в 2021/22 МГ до 415 тыс т в 2022/23 МГ и 515 тыс т в 2023/24 МГ.

В течение сентября – апреля 2025/26 МГ Аргентина уже экспортировала в Индию рекордные 530 тыс. т подсолнечного масла, впервые в истории опередив на этом направлении Украину, которая поставила лишь 344 тыс. т.

Активному наращиванию экспорта подсолнечника и продуктов его переработки из Аргентины способствовали проблемы с производством в Черноморском регионе, налоговая политика Аргентины и изменение агроклиматических условий.

В результате конфликта на Украине, предложение подсолнечного масла на мировом рынке резко уменьшилось, а импортеры начали деверсифицировать поставки, что позволило Аргентине увеличить свою долю на рынке.

Значительную роль также сыграла внутренняя налоговая политика. В 1990-х годах пошлины на подсолнечный комплекс были минимальными, что стимулировало переработку. После 2002 года они резко выросли и в определенное время достигали 37-39%, в результате чего площади под подсолнечником сократились на 45% в пользу сои. После 2015 года пошлины несколько снизились, а в течение 2024-2025 гг. новые власти опустили их с 7% до 4,5% на подсолнечник и до 4% на масло, хотя на соевый комплекс пошлины достигают 22%, вследствие чего разница в марже между переработкой сои и подсолнечника составляет 150-200 $/т.

К 2028 году Аргентина планирует снизить пошлину на подсолнечник до 3%, а на масло и шрот – до 2,5%, а производители уже начали наращивать площади сева, причем не только в традиционных регионах выращивания, что изменит структуру масляного комплекса страны.

В 2025/26 МГ Аргентина увеличила производство подсолнечника по сравнению с предыдущим годом с 5,6 до 7 млн т, а в 2026/27 МГ оно достигнет 8 млн т. Переработка подсолнечника в 2025/26 МГ выросла с 4,8 до 5,5 млн т, а в 2026/27 МГ может достигнуть 6 млн т.

Часть перерабатывающих мощностей, ранее работавших исключительно с соей, уже переориентировали на подсолнечник. Сейчас в стране работают 17 заводов по переработке подсолнечника, еще 11 имеют техническую возможность его перерабатывать, а общая мощность переработки подсолнечника оценивается в 6,6 млн. т в год.

Наличие готовой «соевой» инфраструктуры, которая годами оставалась недозагруженной, позволило стране быстро нарастить производство и экспорт подсолнечного масла без больших инвестиций и потребностей в строительстве новых заводов.

Однако если переработка подсолнечника в 2026/27 МГ действительно достигнет 6 млн т, то мощности будут полностью загружены, и дальнейшее наращивание экспорта масла потребует перепрофилирования части соевых заводов или строительства новых мощностей.