Аналитики, опрошенные The Wall Street Journal, ожидают, что отчет WASDE от USDA на следующей неделе покажет более крупный урожай сои в Бразилии, чем сообщалось ранее в январе. Опрошенные аналитики говорят, что, по их ожиданиям, урожай сои в этом году составит 169,9 млн метрических тонн, что на 900 000 тонн больше прогноза прошлого месяца. Также прогнозируется урожай кукурузы в размере 127 млн ​​тонн для Бразилии, что не изменится по сравнению с предыдущим месяцем. Трейдеры хотят увидеть, компенсирует ли сокращение ожидаемого урожая Аргентины более крупный урожай Бразилии — с ожидаемым сокращением производства кукурузы и сои в Аргентине.

Фьючерсы на сою на Чикагской товарной бирже в четверг немного выросли на фоне сохраняющихся опасений относительно засухи, которая может нанести ущерб производству в Аргентине, сообщили трейдеры.

По данным метеорологической компании Maxar, в регионах Аргентины, на долю которых приходится около 60% посевных площадей, сохранится засуха после того, как на этой неделе в центральной части страны прошли благотворные дожди.

Аргентина является крупнейшим в мире экспортером соевого шрота и соевого масла и конкурирует с США за мировые экспортные продажи.

Некоторые трейдеры прогнозируют, что Китай, крупнейший в мире импортер сои, будет закупать американскую сою в рамках торговых переговоров с Вашингтоном.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что еженедельные экспортные продажи соевых бобов из США в 2024–2025 годах составили 387 700 тонн, что соответствует минимальной оценке от 300 000 до 1 100 000 тонн.

США сталкиваются с конкуренцией за мировые продажи со стороны огромного урожая в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике сои.

Мартовские фьючерсы на соевые бобы на CBOT закрылись на 3,5 цента выше, до 10,60,2 доллара за бушель.

Мартовские фьючерсы на соевый шрот закрылись с понижением на 1,90 долл. США до 306,40 долл. США за короткую тонну, а мартовские фьючерсы на соевое масло выросли на 0,31 цента до 45,40 цента за фунт.

Дневные торги

Mar 25 Soybeans  are at $10.56 1/2, down 1/2 cent,

Nearby Cash  is at $9.95 3/4, down 1/2 cent,

May 25 Soybeans  are at $10.72 1/4, down 0 cent,

Nov 25 Soybeans  are at $10.62 3/4, up 1/4 cent,

New Crop Cash  is at $9.98 1/1, down 1/4 cent

В четверг на Среднем Западе США спотовые ставки на кукурузу и соевые бобы были неоднозначными, поскольку продажи фермеров оставались слабыми, а фьючерсы на зерно и сою укреплялись.

Спотовые цены на соевый шрот на железнодорожных и автомобильных терминалах Среднего Запада США оставались стабильными на фоне признаков замедления темпов переработки, хотя на рынке по-прежнему сохраняется значительное предложение соевого шрота, говорят торговцы.

Маржа прибыли переработчиков снизилась в последние недели после агрессивного темпа переработки после осеннего урожая сои в США. Национальная ассоциация переработчиков масличных культур сообщила, что ее члены переработали рекордно большое количество сои в октябре и декабре.

Национальный информационный центр по зерну и маслу Китая сообщил 6 февраля: Ожидается, что торговые трения между Китаем и США окажут относительно ограниченное влияние на цену сои в США в 2024/25 году.

Во-первых, в отличие от ответных мер Китая на пошлины США в 2018 году, в список товаров, на которые Китай вводит пошлины для США, на этот раз не входят сельскохозяйственные продукты, такие как соевые бобы.

Во-вторых, концентрированный период экспорта сои из США в 2024/25 году в основном завершился. По состоянию на 23 января совокупные экспортные продажи сои из США в 2024/25 году достигли 42,68 млн тонн, что всего на 6,99 млн тонн меньше общего объема экспорта сои в 49,67 млн ​​тонн, прогнозируемого Министерством сельского хозяйства США. Количество сои из США, доступной для экспорта в будущем, будет относительно ограниченным.

Кроме того, рынок обеспокоен тем, что торговые трения между Китаем и США продолжат обостряться, и переключился на закупку южноамериканской сои. Глобальный центр ценообразования на сою сместился в Южную Америку.

Фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже закрылись в четверг ростом на фоне покрытия коротких продаж товарными фондами после достижения самой высокой цены с октября, говорят аналитики.

По их словам, фонды выкупили ранее проданные позиции после формирования чистой короткой позиции по фьючерсам на пшеницу на CBOT и длинных позиций по фьючерсам на кукурузу и сою.

По словам трейдеров, опасения по поводу риска повреждения урожая в Черноморском регионе из-за холодной погоды также привели к росту цен, поскольку Россия и Украина являются крупными экспортерами.

Министерство сельского хозяйства США сообщило, что экспортные продажи американской пшеницы за неделю, закончившуюся 30 января, в 2024–2025 годах составили 438 900 тонн, что соответствует оценкам торговли в размере от 200 000 до 550 000 тонн.

Мартовские фьючерсы на мягкую краснозерную озимую пшеницу на CBOT выросли на 15,5 цента до 5,87 3/4 доллара за бушель.

Твердая краснозерная озимая пшеница марки KC March выросла на 15 3/4 цента до 6,07 1/2 доллара за бушель, а яровая пшеница марки Minneapolis March выросла на 10 центов до 6,28 1/2 доллара за бушель.

Дневные торги

Mar 25 CBOT Wheat  is at $5.86, up 13 3/4 cents,

May 25 CBOT Wheat  is at $5.97 3/4, up 13 1/4 cents,

Mar 25 KCBT Wheat  is at $6.05 1/4, up 13 1/2 cents,

May 25 KCBT Wheat  is at $6.13 3/4, up 12 1/2 cents,

Mar 25 MGEX Wheat  is at $6.27, up 8 1/2 cents,

May 25 MGEX Wheat  is at $6.37, up 8 3/4 cents

Фьючерсы на пшеницу на Euronext выросли в четверг, восстановившись после падения днем ​​ранее, поскольку прогнозы холодной погоды в регионе Черного моря возродили опасения относительно урожая в Северном полушарии.

Смягчение евро по отношению к доллару также оказал поддержку.

Облегчение от того, что первоначальные пошлины президента США Дональда Трампа не спровоцировали полномасштабные торговые конфликты, продолжало поддерживать цены, хотя сохранялась неопределенность относительно торговой политики администрации Трампа.

Мартовские фьючерсы на пшеницу на парижской бирже Euronext выросли на 1,3% до 234,00 евро (242,78 долл. США) за тонну.

В среду контракт достиг месячного максимума в 236,50 евро, после чего закрылся снижением на фоне широкого отката цен на зерновые.

Чикагская пшеница достигла нового 3,5-месячного максимума, восстановившись после потерь среды.

Трейдеры заявили, что прогнозируемая на следующей неделе холодная погода в некоторых частях России и Украины вновь усилила опасения по поводу урожая в этих регионах, поскольку пшеница оказалась уязвимой после пока что мягкой зимы.

Холодные условия также прогнозируются на некоторых сельскохозяйственных равнинах США и Западной Европы.

«В Европе и США прогнозируется небольшая холодная погода», — сообщил один из трейдеров фьючерсами.

Хотя экспортная активность в Западной Европе оставалась низкой, признаки ослабления конкуренции со стороны России вселяли надежды на рост поставок в конце сезона. Российские экспортные цены остаются на недавнем устойчивом уровне

По оценкам рынка, экспорт российской пшеницы в феврале в этом месяце сократится примерно до 2–2,2 млн тонн против около 2,2 млн тонн в январе.

С 15 февраля до конца сезона 30 июня в России будет действовать ограничительная экспортная квота в размере 10,6 млн тонн пшеницы.

По словам трейдеров, российская пшеница с протеином 12,5% для поставки в феврале/марте стоила около $240–$243 за тонну франко-борт (FOB). Российская пшеница с протеином 11,5% стоила около $237–$238, а аргентинская 11,5% — около $232–$236.

Аналитики отмечают, что фьючерсы на кукурузу на Чикагской товарной бирже в четверг немного выросли на фоне облегчения от того, что пошлины США не спровоцировали полномасштабные торговые конфликты.

Приостановка запланированных пошлин США на Канаду и Мексику, а также измеренные ответные пошлины Китая, не распространяющиеся на зерновые культуры, оказали поддержку ценам на зерно на этой неделе.

Постоянные опасения по поводу ущерба урожаю из-за засухи в Аргентине, третьем по величине экспортере кукурузы в мире, помогли поднять фьючерсы, говорят аналитики. На этой неделе в центральной Аргентине прошли благотворные дожди, хотя посевы уже были под ударом, говорят они.

По словам трейдеров, экспортный спрос на американскую кукурузу остается стабильным.

По данным Министерства сельского хозяйства США, еженедельные экспортные продажи кукурузы из США в 2024–2025 годах составили 1 477 200 тонн, что соответствует верхней границе прогнозов в 850 000–1 500 000 тонн.

Мексика, крупнейший импортер американской кукурузы, отменила ограничения на поставки генетически модифицированной кукурузы для использования людьми, скотом и в промышленных целях после победы США в торговом споре в Северной Америке.

Мартовские фьючерсы на кукурузу на CBOT выросли на 2 цента до 4,95-1/4 доллара за бушель.

Дневные торги

Mar 25 Corn is at $4.95 1/2, up 2 1/4 cents,

Nearby Cash is at $4.61 1/2, up 2 1/4 cents,

May 25 Corn is at $5.07 1/2, up 2 3/4 cents,

Dec 25 Corn is at $4.69 1/2, up 1 cent,

New Crop Cash is at $4.38 3/4, up 1/2 cent,

Правительство Мексики отменило предыдущие ограничения на генетически модифицированную кукурузу для использования человеком, а также для животноводства и промышленного использования, согласно сообщению, опубликованному в четверг в официальной газете, после решения торговой комиссии в декабре прошлого года.

Соединенные Штаты, которые на протяжении десятилетий экспортировали большие объемы желтой ГМ-кукурузы мексиканским покупателям, выступили против ограничений, введенных предыдущим правительством Мексики с целью запрета поставок такой кукурузы из страны северного соседа.

В январе Украина экспортировала 2,5 млн тонн кукурузы, а в феврале трейдеры заключили контракты еще на 2,15 млн тонн, сообщила в четверг фермерская ассоциация «Украинский аграрный совет».

В 2024 году Украина собрала около 26 миллионов тонн кукурузы, а ее экспортный излишек на сезон 2024/25 составляет 22 миллиона тонн.

По данным министерства сельского хозяйства, в этом сезоне страна экспортировала 12,4 млн тонн кукурузы.

Рынок канолы ICE Futures в четверг показал солидный рост, достигнув самого высокого уровня с ноября. Покупки на основе графиков были характерной чертой, а прочный спрос конечных пользователей и ужесточение прогнозов поставок также поддерживали фьючерсы.

Временная пауза в отношении тарифных угроз со стороны США, объявленная ранее на этой неделе, осталась благоприятной, поскольку канола набирает обороты относительно соевого комплекса США. Чикагские соевые бобы и соевое масло выросли к закрытию, хотя канола опередила рынок США в сторону роста.

Рост цен на европейский рапс и малазийское пальмовое масло способствовал укреплению позиций на рынке канолы.

Отчет Статистического управления Канады о запасах урожая, который выйдет в пятницу в 7:30 утра по центральному поясному времени, отслеживается на предмет того, соответствует ли он отчету агентства за декабрь о производстве урожая, который оно оценило в 17,84 млн метрических тонн. «Это отчетная карточка. По крайней мере, так ее рассматривают», — сказал трейдер о пятничном отчете о запасах. Поскольку трейдерам легче оценить использование, чем производство, показатель запасов плюс использование является показателем для окончательного показателя производства.

Опрос трейдеров и аналитиков, проведенный агентством Reuters, показал, что по состоянию на 31 декабря средний ожидаемый объем запасов составлял 11,85 млн тонн.

Фьючерсы на рапс Euronext выросли на 0,92%, а фьючерсы на малазийское пальмовое масло FCPO1 выросли на 1,59% на фоне опасений по поводу снижения производства.

Расчетные цены в канадских долларах за метрическую тонну.

Мар 650,20 вырос на 9,80

Май 657,40 вырос на 9,00

Июль 662,00 вырос на 9,00

Ноябрь 643,70 вырос на 6,80

Фьючерсы на нефть теряют ранний рост, отчасти обусловленный повышением Саудовской Аравией цен для Азии, и закрываются ниже, поскольку рынок все еще разбирается с рисками, связанными с тарифами, растущими запасами сырой нефти в США и планами ОПЕК+ по увеличению добычи в апреле. Движение WTI ниже $70 представляется сложным, «пока сохраняется значительная часть тарифной премии», — говорит Риттербуш в своей заметке. «Как геополитические, так и фундаментальные встречные течения продолжат вызывать некоторые нестабильные ценовые движения на нефть в ближайшие несколько недель». WTI падает на 0,6% до $70,61 за баррель, а Brent падает на 0,4% до $74,29 за баррель.