Война на Ближнем Востоке может повысить спрос на пальмовое масло со стороны биодизельной отрасли

Обострение конфликта на Ближнем Востоке и стремительный рост цен на нефть могут стимулировать спрос на пальмовое масло производителей биодизеля. Участники рынка отмечают, что удорожание энергоносителей и повышение стоимости морских перевозок заставляют азиатских покупателей активнее искать быстрые поставки растительных масел.

Рост нефтяных котировок, подскочивших более чем на 25% и достигших максимумов с середины 2022 года, сделал пальмовое масло более привлекательным для производства биодизеля. По словам аналитиков, в настоящее время она торгуется со значительным дисконтом к газойлю, что может повысить экономическую целесообразность использования как сырья для альтернативного топлива, пишет Рейтер.

Дополнительным фактором поддержки рынка могут стать политические решения крупнейших производителей. Индонезия, являющаяся крупнейшим в мире потребителем биодизеля на основе пальмового масла, рассматривает возможность возобновления планов по запуску смеси B50 — топлива, которое содержит 50% биодизеля из пальмового масла. Ранее власти страны отложили эту инициативу из-за технических и финансовых трудностей, оставив в силе стандарт B40.

В то же время предложение пальмового масла на мировом рынке остается значительным. В 2025 году производство в Индонезии и Малайзии достигло рекордного уровня, что привело к росту запасов и давлению на цены. Благодаря развитой логистике страны Юго-Восточной Азии могут быстро поставлять продукцию на рынки Азии, Ближнего Востока и Европы.

Несмотря на положительные факторы спроса, дальнейший рост потребления может сдерживать конкуренция со стороны масла. Некоторые трейдеры отмечают, что в последнее время пальмовое масло стало дороже соевого, что может ограничить его преимущества для импортеров и биодизельной индустрии.

Цены на пальмовое масло выросли до 10%, соевое масло подорожало, а пшеница приблизилась к максимуму почти за два года на фоне войны на Ближнем Востоке, которое повысило расходы на энергоносители и удобрения и создало риск сокращения предложения на аграрных рынках. Об этом пишет Bloomberg.

Цены на пальмовое масло выросли больше всего с 2022 года, когда Индонезия — крупнейший производитель — временно запретила его экспорт. Фьючерсы на соевое масло в Чикаго поднялись на 5%, продолжив рост уже 11-й день подряд — самая длинная серия повышений с 2008 года.

Фьючерсы на пшеницу поднялись более чем на 3% после резкого роста в пятницу — крупнейшего с 2024 года. Кукуруза подорожала более чем на 2%, а соя тоже показала рост.

«Рынки зерновых и масличных культур в начале торгов в понедельник двигаются вслед за энергетическим сектором. Макроэкономические и энергетические рынки и дальше будут задавать направление аграрным товарам в случае эскалации войны с Ираном», — отметил директор брокерской компании Futures International Джо Дэвис.

В Китае в понедельник также резко выросли цены на растительные масла и шроты. Наиболее активно торгуемые фьючерсы на соевый шрот на Далянской товарной бирже подскочили до 6% — до 3 066 юаней за тонну, тогда как пальмовое масло достигло дневного лимита роста. Аналогичную динамику показали рапсовое масло и рапсовый шрот на бирже Чжэнчжоу.

Стремительный рост цен на нефть также усилил опасения по поводу ускорения мировой инфляции, что негативно повлияло на более широкие финансовые рынки.

«Американские потребители могут сразу почувствовать это из-за цен на горючее, а впоследствии — и из-за продовольственной инфляции, если тарифы на перевозку и удобрения будут оставаться высокими. Хотя большинство фермеров уже зафиксировали цены или закупили ресурсы на 2026 год, именно в следующем году они могут испытать наибольшее давление, если Ормузский пролив не будет открыт в ближайшее время», — отметил Дэвис.

По словам директора малазийской брокерской компании Pelindung Bestari Sdn Парамалинама Супраманиама, спрос на пальмовое масло для производства биотоплива снова растет, поскольку расширяется ценовая разница между пальмовым маслом и газойлем и соевым маслом.

В понедельник на Чикагской товарной бирже, фьючерсы на сою достигли своего максимума за 21 месяц, а цены на кукурузу достигли 10-месячного максимума, после чего рынки завершили торги снижением.

Mar 26 Soybeans  are at $11.79 1/2, down 5 1/2 cents,

Nearby Cash  is at $11.20 1/2, down 6 1/4 cents,

May 26 Soybeans  are at $11.94 3/4, down 6 cents,

Jul 26 Soybeans  are at $12.08, down 5 cents

Mar 26 CBOT Wheat  is at $6.09 3/4, down 1 1/2 cents,

May 26 CBOT Wheat  is at $6.03 3/4, down 13 cents,

Mar 26 KCBT Wheat  is at $6.11 1/2, up 26 1/4 cents,

May 26 KCBT Wheat  is at $6.18 3/4, down 4 3/4 cents,

Mar 26 MIAX Wheat  is at $6.37 1/2, up 6 cents,

May 26 MIAX Wheat  is at $6.42 3/4, down 1/4 cent,

Mar 26 Corn is at $4.40, down 7 cents,

Nearby Cash is at $4.12 3/4, down 6 1/2 cents,

May 26 Corn is at $4.55, down 5 1/2 cents,

Jul 26 Corn is at $4.67 1/4, down 3 3/4 cents

В понедельник в конце торговой сессии европейская пшеница укрепилась на фоне оценки развивающегося кризиса на Ближнем Востоке. Опасения по поводу снижения импортного спроса из региона подкреплялись ростом цен на нефтяные фьючерсы.

Позитивный эффект для экспорта оказало ослабление евро.

Эталонный фьючерс на пшеницу с поставкой в ​​мае на парижской бирже Euronext закрылся с ростом на 0,7% до 209,50 евро (242,66 доллара) за метрическую тонну, периодически выходя в положительную зону в конце торговой сессии.

Ранее цена достигла максимума в 212,50 евро после роста цен на нефть.

Фьючерсы на нефть взлетели почти на 30% в начале торговой сессии, достигнув почти 120 долларов за баррель, что стало одним из самых больших однодневных скачков за всю историю наблюдений, угрожая повышением цен на такие товары, как судовое топливо, важное для торговли зерном.

Ближневосточный конфликт рассматривается как фактор, оказывающий долгосрочное негативное влияние на рынок, вызывая нерешительность участников и заставляя импортеров откладывать закупки.

«Если конфликт продлится дольше или если цены на энергоносители останутся стабильно высокими, то спрос придется еще больше сократить не только на Ближнем Востоке, но и во всем мире», — сказал Бенуа Файо, старший аналитик консалтинговой компании Strategie Grains, входящей в состав Expana.

Также обсуждалась жесткая конкуренция с пшеницей из ЕС на экспортных рынках, поскольку спрос на экспорт невелик.

Алжир проводит тендеры на поставку пшеницы, но ограниченные поставки в два порта указывают на то, что вероятна лишь небольшая закупка, сообщили трейдеры. В остальном, в понедельник новых тендеров на поставку пшеницы не поступало. GRA/TEND

«Ослабление евро оказывает поддержку», — сказал один немецкий трейдер. «Но пшеница из западных стран ЕС по-прежнему сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны больших объемов поставок, все еще доступных для продажи в Черном море и Аргентине».

«В целом спрос остается низким, импортеры откладывают закупки, если позволяют их запасы, по-видимому, надеясь, что любое перемирие с Ираном может снова снизить цены. Спрос и так традиционно низок в период Рамадана».

Рынок фьючерсов на рапс на бирже ICE резко вырос в ходе ночных торгов на фоне эскалации войны на Ближнем Востоке, что привело к росту цен на нефть. Однако затем цены на нефть снизились, и в понедельник рапс завершил торги с небольшими потерями.

*Цена на нефть марки West Texas Intermediate в апрельском контракте составляла около 120 долларов США за баррель на фоне эскалации войны с Ираном, поскольку движение через Ормузский пролив остается приостановленным, а многие ближневосточные экспортеры нефти сокращают добычу. Хотя цены на нефть в течение дня оставались выше, к полудню они опустились ниже 100 долларов США за баррель.

*Неопределенность на мировых энергетических и финансовых рынках сдерживала некоторую осторожность в отношении зерновых и масличных культур, при этом первоначальный рост сменился позиционным инвестированием на основе графиков на фоне мнений о чрезмерности роста.

*Цены на соевое масло и сою в Чикаго снизились к закрытию торгов после резкого роста накануне. Цены на рапс и пальмовое масло в Европе удержались на высоком уровне.

*В понедельник было совершено 115 566 сделок, тогда как в пятницу было заключено 95 401 сделка.

Распространение цен было характерной чертой рынка, на его долю пришлось 66 908 из всех заключенных контрактов.

Расчетные цены указаны в канадских долларах за метрическую тонну.

May 726.40 dn 4.40

Jul 735.50 dn 4.80

Nov 718.70 dn 7.30

Jan 724.60 dn 7.10