Аграрии Сибири стремятся диверсифицировать свое производство. Многие делают ставку на масличные. В этом смысле крайне полезным был обзор Владимира Викторовича Петриченко (ПроЗерно), который проанализировал завершение масличного сезона 2024/2025.

Пальмовое масло

По пальмовому маслу хочу отметить, что начинается небольшая восстановительная тенденция. Цены добирались в 2024 году до 1400 долларов за тонну. Полагаю, факторы негатива уже исчерпаны. Ждем, какой будет позитив.

По сое картина немного иная: мировой рекорд по производству сои никуда не денешь. Но и тут есть достижения. С каждым месяцем снижается оценка запасов и индекса: было 33,4 процента,  в январе 2025 года –31,7 процента, а сейчас – 30,6%.  Добавляется засуха в Аргентине и Бразилии, это уже снизило урожаи. В Бразилии прогнозировали урожай 172 млн тонн сои, сейчас прогнозы снизились до 169 млн тонн и дальше к 168 млн тонн. Главный покупатель сои из Бразилии, Аргентины и США – Китай.
Действия Трампа по пошлинам создают серьезную неопределенность. Вчера было сказано, что пошлины вступают в силу с 4 марта – для Канады, Мексики, Китая, даже для ЕС. Это негативный сигнал. Это может быть очень серьезный удар по каноле из Канады, которая почти полностью поставляется в США. Шрот, масло из Канады также полностью идут в США. Если пошлина будет введена, то этим объемам придется искать другие рынки. Это может потащить масличные рынки вниз.

Подсолнечник

Для нас самое чувствительное – подсолнечник. Однако, по нему все очень позитивно. Предполагаются очень низкие запасы, и с каждым месяцем индекс пересматривается ниже и ниже. Урожай подсолнечника в России 16,6 млн тонн, ЕС – 8,8 млн тонн, Украина – 12,9 млн тонн. По моим оценкам, подсолнечное масло будет самым дорогим из жидких масел.

Производство масличных в РФ в сезоне 2024-2025 по предварительным данным – 29 млн 900 тысяч тонн. Подсолнечник - 16,57 млн тонн, хотя я думаю, что реально  16,3 млн тонн. Рапс 4,7 млн тонн.

Остановлюсь на ситуации вокруг МЭЗ-маржи. Это цена масла плюс цена шрота, деленные на цену сырья. Она долгое время была стабильная – 2,85. Сейчас этот индекс очень резко
упал. Значит, МЭЗы работают без маржи, они полностью отдают ее производителям сырья, покупая относительно дорогой подсолнечник. При МЭЗ-марже 2,85 текущая цена была бы 37.463 рубля за тонну, а не 43.280, как сейчас. Экспортные цены подсолнечного масла $1.080 за тонну, и в перспективе рассчитываю на рост.

Соя

По сое производство в сезоне 2024/2025 составило  7 млн 040 тысяч тонн. Переработка 6 млн 300тысяч тонн. Конечные запасы снизятся до 854 тыс. тонн. Таким образом, соевый шрот – прогноз производства на сезон 2024/2025 – 4 млн 945 тысяч тонн.

Масличный лен

Масличный лен прогноз 1 млн 280 тысяч тонн. Экспортный потенциал 1,1 млн тонн. Но может не состояться из-за запретительных  пошлин на импорт в ЕС из России и Белоруссии.

Производство зерна в России незначительно, но снижается. Уменьшается и количество посевных площадей по основным зерновым культурам (пшеница, ячмень). По предварительным данным Росстата в 2024 году пшеницы собрали  82 419 тыс. тонн
(-11,2% к урожаю прошлого сезона), ячменя 16 667 тыс. тонн (-21,2% к урожаю прошлого года).

Экспорт зерновых: экспортная квота не будет выбрана

Очевидно обвальное сокращение экспортного потенциала зерна сезона 2024-2025 на 30% - до 49,8 млн. тонн зерна. В том числе, пшеницы до 40,7 млн. тонн (в сезоне 2023-2024 было 52,5 млн. тонн), ячменя до 3,4 млн. тонн (в сезоне 2023-2024 было 7,7 млн. тонн) и кукурузы до 2,8 млн. тонн (в сезоне 2023-2024 было 6,9 млн. тонн).

По словам эксперта, одним из факторов такой картины
по экспорту в текущем сезоне стала экспортная квота в 10, 6 млн. тонн зерна (только пшеницы!) с отдельным объемом квоты для Дальнего Востока (0,53 млн. тонн кукурузы).

По оценкам ПроЗерно квота не будет выбрана полностью. Следовательно, 30% сокращение экспорта сейчас становится очевидным фактом.

По данным в портах  июль 2024 – 24 февраля 2025 больше всего зерна мы отправили в Египет (6896 тыс. тонн), на втором месте Иран (2983 тыс. тонн), на третьем Турция (2566 тыс. тонн).