По мнению группы приглашенных докладчиков, принявших участие в зимнем вебинаре-семинаре по закупкам 2024 года, организованном издательством Sosland Publishing, в следующем году рынки сырьевых ингредиентов столкнутся с неопределенностью.

Джош Сосланд, президент Sosland Publishing и редактор Milling & Baking News, дочернего издания World Grain, председательствовал на онлайн-мероприятии 4 декабря, спонсорами которого выступили AB Mauri, Amber Wave, Miller Milling и StoneX.

Вебинар представил полугодовое обновление семинара по закупкам Sosland Publishing, который состоялся в июне в Канзас-Сити. Трехдневное летнее мероприятие объединяет сотни профессионалов из компаний по производству продуктов питания и ингредиентов и собрало рекордную посещаемость в 2024 году. Следующий семинар состоится 8-10 июня 2025 года.

Участниками вебинара стали Стив Фрид, консультант Freed Consulting; Дрю Лернер, метеоролог и президент World Weather, Inc.; Алекс Нортон, президент Beeson & Associates, Inc.; и Рон Стерк, старший редактор по рынкам Sosland Publishing.

Зерно

Следующий год принесет много неизвестного на мировой рынок зерна, от геополитических конфликтов до валютных проблем, сказал Фрид. Самым обсуждаемым неизвестным станет любая новая тарифная ситуация, которая сложится при избранном президенте Дональде Трампе, который пообещал внести изменения в то, как Соединенные Штаты ведут торговлю с ключевыми партнерами, включая Китай, Мексику и Канаду.

Фрид сказал, что экономическое развитие Китая также будет иметь ключевое значение, отметив, что Китай является крупнейшим покупателем сырьевых товаров в мире и что, согласно прогнозам Министерства сельского хозяйства США, темпы его экономического роста, как ожидается, снизятся в течение следующего десятилетия.

Цены на основные виды зерна и масличных культур снизились с 2023 по 2024 год, включая пшеницу, кукурузу, рис, соевые бобы и весь соевый комплекс. Сохранится ли эта тенденция в 2025 году, будет зависеть от множества факторов: от внутренних и глобальных политических событий до погодных условий в Южной Америке.

По словам Фрида, одной из масличных культур, которая, скорее всего, сохранит свое снижение цен, является соя. Мировое производство сои продолжает расти и может вырасти до 30% в следующем году. Лидирует зарубежное производство, при этом ожидается, что производство сои в Бразилии увеличится еще на 16% в 2025 году до рекордного уровня.

Пищевые масла

Пищевые масла вступают в период возобновленной неопределенности в 2025 году, сказал Нортон. Медвежьи признаки включают сильные поставки из США и Южной Америки и потенциальные пошлины, в то время как бычьи индикаторы включают продолжающиеся беспорядки в Черноморском регионе и возможность новой торговой войны, которая остановит импорт в США отработанного кулинарного масла (основного сырья для производства возобновляемого дизельного топлива в США) из Китая.

«В целом, у нас действительно большие запасы соевых бобов, и мы много их перерабатываем», — пояснил Нортон. «Так что у нас больше возможностей производить масло, но у нас действительно ограниченные запасы соевых бобов внутри страны, потому что мы используем очень много для роста в секторе возобновляемого дизельного топлива».

Нортон назвал 2024 год «довольно мягким» для цен на соевое масло, предсказав, что это может остаться верным до начала 2025 года, в то время как долгосрочные признаки волатильности сохраняются. Например, он сказал, что последняя торговая война с Китаем в 2018 году при первой администрации Трампа привела к тому, что китайский импорт американской сои сократился почти вдвое.

Переработка сои в США достигла рекордных показателей, и ожидается, что мощности по производству возобновляемого дизельного топлива в США достигнут 6 миллиардов галлонов в 2025 году и более 7 миллиардов галлонов к 2026 году. Это должно означать избыток соевого шрота в 2025 году, при этом цены на соевый шрот продолжат падать.

Тем временем, по словам Нортона, заинтересованные стороны в производстве пальмового масла следят за сокращением запасов в Малайзии и ростом спроса на биодизель в Индонезии.

Погода

Эта зима может принести более низкие, чем обычно, температуры в некоторых частях Соединенных Штатов, если исторические погодные условия дадут какие-либо подсказки, сказал Лернер. Он рассмотрел сходства между погодой этого года и погодой 1952 года, чтобы спрогнозировать остаток 2024 года в 2025 году.

В Северной Америке зимние температуры, вероятно, будут холодными на Среднем Западе, центральных равнинах и особенно на Северо-Востоке, в то время как весна 2025 года может принести более влажные, чем обычно, условия на большей части страны, включая Верхний Средний Запад в южной Канаде. Лернер ожидает, что лето будет более сухим в центральных Равнинах и на Среднем Западе, в то время как в северных Равнинах и районах Великих озер лето останется более влажным.

«Суть в том, что у нас могут возникнуть некоторые проблемы с урожаем в центральной части Соединенных Штатов, — сказал он, — но, похоже, Средний Запад в целом должен чувствовать себя относительно хорошо».

Лернер предсказал, что погодные условия в Южной Америке, вероятно, благоприятны для ожидаемого рекордного или почти рекордного урожая сои и кукурузы в Бразилии и Аргентине. В глобальном масштабе, другими горячими точками, за которыми стоит следить, являются засуха в Северной Африке, неблагоприятная погода в южных пшеничных районах России, дефицит влаги в Турции и более сухая, чем обычно, зима в некоторых частях Индии.

Подсластители

Производители продуктов питания могут ожидать снижения цен на сахар и кукурузные подсластители в 2025 году, при этом динамика цен на 2026 год пока неясна, сказал Стерк, который является редактором Sosland Sweetener Report.

Цены на рафинированный сахар снизились с момента пика в 2022-23 годах. Рекордно высокое внутреннее производство сахара в 2023-24 годах, за которым последует сильное производство в 2024-25 годах, обеспечит достаточные поставки, которые, вероятно, будут оказывать давление на цены и откроют возможности для закупок для производителей продуктов питания и кондитерских изделий, хотя большинство из них уже покрыли большую часть своих потребностей в 2025 году. Мексика также восстанавливается после двух лет засухи и должна иметь достаточные поставки для экспорта в Соединенные Штаты, если возникнет необходимость на американском рынке.

Зимняя погода будет импортирована, чтобы сохранить замороженными свекольные кучи на севере США, поскольку переработка большого урожая свеклы на некоторых переработчиках затянется до весны 2025 года.

Контракты на кукурузный подсластитель на 2025 год начались позже обычного в этом году и продлятся до конца года. Цены, по-видимому, останутся на прежнем уровне или снизятся по сравнению с контрактными уровнями 2024 года из-за обильных поставок кукурузы, более низких цен на кукурузу и снижения спроса со стороны Мексики в 2025 году.

Спрос на подсластители по-прежнему остается сложной областью для оценки, хотя последние тенденции указывают на некоторое совокупное негативное воздействие препаратов на основе ГПП-1, переформулирования и альтернативных подсластителей, в основном компенсирующее возросший спрос за счет роста населения.