Низкие цены стимулируют импорт соевого шрота Мексикой в 2023/24 году

Ожидается, что импорт соевого шрота в Мексику продолжит расти с 9-летнего минимума, зафиксированного в 2022/23 году, и достигнет второго по величине показателя за всю историю - более 2 млн тонн в 2024/25 году. Ограниченное внутреннее производство сои делает Мексику структурно зависимой от импорта кормов для скота. Производители кормов оценивают стоимость использования измельченных соевых бобов отечественного производства или импорта шрота для обеспечения своих предприятий. В 2023/24 маркетинговом году наблюдался высокий импортный спрос на соевый шрот, поставляемый
из Соединенных Штатов, благодаря конкурентоспособным ценам.

В 2022/23 МГ снижение импорта соевого шрота в Мексику можно объяснить высокими ценами на соевый шрот из-за сокращения мировых поставок. В сезоне 2022/23 Аргентина, исторически занимавшая первое место в мире по экспорту соевого шрота, пережила сильную засуху, которая привела к снижению урожайности сои и сокращению поставок соевого шрота на экспорт. В результате цены на соевый шрот выросли по сравнению с ценами на соевые бобы, и мексиканская комбикормовая промышленность обратилась к отечественным дробилкам, чтобы удовлетворить растущий спрос со стороны своих клиентов, занимающихся животноводством.

Чтобы увеличить объемы переработки, Мексика увеличила импорт сои до рекордного уровня в 2022/23 году.

В 2023/24 МГ ряд факторов снизил доступность соевого шрота на мировом рынке и оказал давление на цены. Во-первых, восстановление производства сои в Аргентине позволило вернуться к нормальному уровню переработки. Кроме того, рекордные экспорт соевого шрота из Бразилии и растущий спрос на него в США увеличили мировые экспортные поставки. Снижение цен на шрот и продолжающийся рост животноводческой отрасли Мексики увеличивают спрос на шрот в 2023/24 году. В результате импорт соевого шрота в Мексику вырос на 24 процента, в то время как импорт сои остается относительно неизменным.

Прогноз на 2024/25 год основан на тех же фундаментальных показателях, что и в 2023/24 году. Ожидается, что крупные объемы производства сои в США и рост производства сои в Бразилии сохранятся.
Ожидается, что рост производства скота и птицы в Мексике приведет к дальнейшему увеличению потребления соевого шрота в Мексике.
По прогнозам, импорт сои и соевого шрота продолжит увеличиваться, и в 2024/25 году ожидается рекордный объем импорта сои, а соевого шрота - второй по величине за всю историю наблюдений.

Китай использует возможность снижения цен на сою в Южной Америке

В этом месяце Министерство сельского хозяйства США повысило прогноз импорта сои в Китай на 2023/24 год на 3 млн тонн до рекордного уровня 108 миллионов. Такой большой объем импорта обусловлен падением экспортных цен на сою под давлением сильных поставок из Южной Америки. Из-за сильного темпы экспорта на сегодняшний день, Министерство сельского хозяйства США также увеличивает в Бразилии и Аргентина прогнозы экспорта сои в октябре 2023 - сентябрь 2024 маркетинга от года на 1 млн тонн до 103 млн. и почти 6 млн тонн, соответственно.

Экспорт из Бразилии в текущем году (2023/24 местный год, январь – декабрь 2024 года) остался неизменным и составил 97 миллионов тонн, сообщает oilworld.ru со ссылкой на USDA.
Увеличение поставок на сезон 2023/24 в октябре 2023 года позволило Бразилии продолжать экспортировать значительные объемы по высококонкурентным ценам во время традиционного периода отгрузки в США прошлой осенью. В связи с завершением сбора очередного крупного урожая в Южном полушарии, а также девальвацией бразильского реала экспортные цены на сою вернулись к нисходящему тренду, что ускорило закупки в Китае в последние два месяца. Совокупный экспорт сои из Бразилии и Аргентины в Китай в августе-июне оценивается в 74 млн тонн. Напротив, экспорт США в Китай за тот же период времени сократился почти до 25 млн тонн, что более чем на 20% меньше по сравнению с предыдущим годом.

В ближайшие несколько месяцев внимание рынка, скорее всего, переключится с Южной Америки на сбор урожая в США. Благодаря высококонкурентным ценам в Бразилии ожидается еще один год изобилия. Бразилия реализует новые рекордные показатели производства в Южном полушарии, и в 2024/25 году экспорт сои из США может по-прежнему испытывать большую конкуренцию после сбора урожая.

ОБЗОР на 2024/25 год

Прогноз мирового производства масличных культур в этом месяце повышен примерно на 300 000 тонн до 686,1 млн. В основном за счет роста производства рапса в Канаде, а также более высокого производства хлопковых семян и арахиса в США. Снижение производство подсолнечника в России и соевых бобов в США снизило чистый прирост мирового производства. Объем торговли масличными
культурами увеличился на 500 000 тонн благодаря увеличению экспорта рапса из Канады. Конечные запасы масличных культур, по прогнозам, немного вырастут, поскольку увеличение запасов семян рапса, арахиса и подсолнечника что более чем компенсирует снижение конечных запасов сои.

Мировое производство подсолнечного шрота сокращается из-за снижения потребления семян подсолнечника. Объем мировой торговли шротом сократился почти на 300 000 тонн, главным образом из-за сокращения экспорта подсолнечного шрота из России и Украины.

Мировая торговля растительными маслами немного снизилась из-за сокращения экспорта подсолнечного масла из России и Украины.

Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США снизилась на 10 центов до 11,10 долларов за бушель.

ОБЗОР на 2023/24 ГОД

Оценка мирового производства масличных культур увеличена почти на 400 000 в связи с увеличением производства рапса, арахиса и подсолнечника в Китае, что более чем компенсирует снижение производства сои в Аргентине и сокращение производства рапса в Индии. Объем мировой торговли масличными культурами увеличился почти на 3 миллиона в основном за счет увеличения экспорта  Аргентиной и Бразилией сои, главным образом, в Китай.

Мировые конечные запасы масличных культур немного увеличились за счет увеличения запасов сои, подсолнечника и рапса. Объем переработки масличных увеличен на 400 000 тонн за счет увеличения использования арахиса и рапса. Объем мировой торговли шротом увеличился более чем на 1 миллион тонн за счет увеличения экспорта соевого шрота из Бразилии и Китая. Объем торговли растительным маслом сократился более чем на 900 000 единиц из-за снижения объемов торговли пальмовым и соевым маслами.

Прогнозируемая средняя сезонная фермерская цена на соевые бобы в США снизится на 5 центов до 12,50 долларов за бушель.

ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ

В июне цены на сою находились под давлением из-за благоприятных погодных условий для сбора урожая в США. Цены на соевый шрот в США снизились одновременно с ценами на сою. Рост экспорта соевого масла из США в апреле и мае, а также недавнее повышение цен на пальмовое масло в Малайзии способствовали росту цен на соевое масло в США. В Бразилии снижение курса реала по отношению к доллару побудило фермеров увеличить продажи сои. Это привело к ускорению закупок в Китае и увеличению экспорта из Бразилии в июне. Хотя цены на сою в Бразилии и Аргентине снизились вслед за ценами в США, Южная Америка оставалась более конкурентоспособной на мировом рынке. Более слабый реал, вероятно, будет стимулировать рост экспорта из Бразилии и продолжит
оказывать давление на будущие продажи в Соединенных Штатах, сообщает oilworld.ru со ссылкой на USDA.

Цены на соевый шрот в Южной Америке продолжили тенденцию к снижению цен на соевые бобы. Бразилия и Аргентина продолжают поставлять значительные объемы шрота на мировые рынки, поскольку спрос на него возрос после поступления собранных соевых бобов.

Цены на соевое масло в Южной Америке в прошлом месяце немного выросли, скорее всего, после повышения цен в США и Малайзии.

Балансы

Импорт, Подсолнечное масло. Все страны. Прогноз на 2024/25 год, июль 2024

Запасы масличных Россия Прогноз на 2024/25 год, июль 2024

Экспорт, Подсолнечное масло Россия. Прогноз на 2024/25 год, июль 2024

Импорт. Подсолнечный шрот, Все страны. Прогноз на 2024/25 год, июль 2024

Импорт, Подсолнечное масло. Турция. Прогноз на 2024/25 год, июль 2024

И другие

Полный текст обзора см. файлы. (на англ. яз)