В сезоне-2017/18 на рынке ЕС ожидаются рекордные объемы переработки масличных культур. При этом для текущего МГ характерны снижение интереса европейских переработчиков к рапсу и активизация работы с соевыми бобами. Вместе с тем, в переработке семян подсолнечника сохраняется повышательная тенденция.

Переработка масличных в Евросоюзе достигнет рекорда

Согласно прогнозу аналитиков Oil World (Германия), в сезоне-2017/18 общий объем переработки масличных культур в ЕС достигнет нового рекорда и составит 48,5 млн. тонн, превысив результат предыдущего сезона практически на 1 млн. тонн.

При этом в текущем МГ отмечается активизация объемов переработки соевых бобов и продолжает наблюдаться рост переработки семян подсолнечника. В свою очередь, для ключевой в Европе масличной культуры – рапса – данный показатель снижается.

Переработка подсолнечника: тенденция роста сохраняется

В текущем сезоне на фоне привлекательной маржи переработчики Евросоюза активно работают с подсолнечником. Кроме того, стимулом для наращивания переработки данной культуры выступает и существенный рост ее предложения на рынке ЕС, которое превышает прошлогодний уровень на 1,2 млн. тонн.

Увеличение предложения подсолнечника в Европе обусловлено ростом валового сбора масличной до 9,6 млн. тонн, что превысило результат прошлого года на 1 млн. тонн. При этом внешние закупки рассматриваемой продукции в 2017/18 МГ уступают прошлогодним темпам. По прогнозу экспертов, всего в текущем МГ в страны Евросоюза будет поставлено 515 тыс. тонн подсолнечника против 711 тыс. тонн в сезоне-2016/17.

Таким образом, объемы переработки указанной культуры в ЕС в 2017/18 МГ могут достигнуть 8,4 млн. тонн, что является новым рекордом и превышает показатель годом ранее на 0,7 млн. тонн. Активнее всего переработка подсолнечника идет во Франции, Румынии, Болгарии и Нидерландах.

В результате по итогам сезона-2017/18 объем выпуска подсолнечного масла в ЕС может составить рекордные 3,5 млн. тонн (+200 тыс. тонн к результату 2016/17 МГ). На фоне роста внутреннего производства импорт продукции в ЕС по итогам сезона может снизиться до 1,6 млн. тонн против 1,9 млн. тонн годом ранее. Поставки продукции в Евросоюз в апреле т.г. были ниже прошлогодних, и эксперты ожидают дальнейшего снижения спроса на нее до конца МГ.

Производство подсолнечного шрота в ЕС в 2017/18 МГ также прогнозируется на рекордном уровне – 4,4 млн. тонн против 4 млн. тонн годом ранее. Данный факт ограничивает спрос на импортную продукцию, однако дефицит соевого и рапсового шротов, который отмечается на европейском рынке, подогревает интерес местных покупателей именно к подсолнечному шроту. В результате в целом за период с начала сезона и до середины мая импорт рассматриваемой продукции в ЕС превышал прошлогодние показатели. При этом ослабление спроса на подсолнечный шрот начало наблюдаться лишь с апреля. Всего же по итогам текущего МГ в ЕС может быть поставлено 3,6 млн. тонн подсолнечного шрота против 3,8 млн. тонн годом ранее.

Переработка сои: в текущем сезоне объемы увеличиваются

Аналитики Oil World (Германия) прогнозируют рост объемов переработки соевых бобов в ЕС в 2017/18 МГ до 15,1 млн. тонн. Годом ранее данный показатель снизился до 14,6 млн. тонн. Наиболее существенный рост переработки масличной отмечается в Германии, Нидерландах и Италии.

В частности, за счет повышения маржинальности работы с данной масличной рост интереса к ней наблюдается с февраля т.г. Эксперты ожидают, что, после сезонного снижения, в апреле-июне объемы переработки рассматриваемой культуры будут превышать прошлогодние. Так, во второй половине текущего МГ данный показатель прогнозируется на уровне 7,7 млн. тонн, что на 0,5 млн. тонн выше результата за аналогичный период 2016/17 МГ.

Стоит отметить, что активный спрос на соевые бобы со стороны переработчиков ЕС стимулировал рост импорта масличной. Так, в 2017/18 МГ поставки данной продукции в Евросоюз могут достигнуть 14,7 млн. тонн против 14,3 млн. тонн годом ранее, при увеличении внутреннего валового сбора культуры на 150 тыс. тонн в год – до 2,6 млн. тонн.

Таким образом, производство соевого масла в ЕС в сезоне-2017/18 может достигнуть 2,8 млн. тонн против 2,7 млн. тонн, а его импорт сохранится на прошлогоднем уровне – 290 тыс. тонн. Объемы выпуска соевого шрота могут возрасти на 300 тыс. тонн в год – до 11,8 млн. тонн, тогда как его внешние закупки ожидаются на уровне 19,8 млн. тонн против 20,1 млн. тонн в 2016/17 МГ.

Переработка рапса: интерес снижается

В текущем сезоне рапс теряет свою популярность среди европейских переработчиков. По итогам сезона объемы его переработки могут составить 24 млн. тонн, что на 200 тыс. тонн ниже результата предыдущего сезона.

Ежемесячные объемы переработки культуры снижаются на фоне сокращения потребления рапсового масла в ЕС ввиду ослабления спроса на него со стороны сегмента биодизеля. Также на объемы переработки рапса оказывает влияние высокая конкуренция со стороны подсолнечника и соевых бобов.

Наращиванию данного показателя не помогло увеличение валового сбора рапса в ЕС до 21,8 млн. тонн против 20,5 млн. тонн годом ранее. Стоит отметить, что подогреть интерес переработчиков к рассматриваемой масличной не смогли даже растущие цены на рапсовый шрот на мировом рынке, которые повысились на фоне дефицита соевого шрота ввиду сокращения валового сбора и переработки соевых бобов в Аргентине.

В результате производство рапсового масла в ЕС в 2017/18 МГ может снизиться на 100 тыс. тонн в год и составить 10,1 млн. тонн. Потребление продукции ожидается на минимальном за многие годы уровне – 9,9 млн. тонн. Объем выпуска рапсового шрота в Европе сократится в текущем сезоне также на 100 тыс. тонн – до 13,6 млн. тонн.

Таким образом, сезон-2017/18 ознаменуется достижением ЕС нового рекорда переработки масличных. При этом интерес к ключевой для ЕС культуры – рапсу – ослабевает ввиду сокращения потребления рапсового масла. В свою очередь, объемы переработки подсолнечника и сои в текущем сезоне растут.

Инна Степаненко