Конъюнктура мирового рынка масличных культур и продуктов их переработки с 06.11.17 по 10.11.17

Мировой рынок сои. Ближайший фьючерс к 10.11.17 на текущей неделе вырос на 0,09 USD до 359,07 USD. В целом же соевый рынок пока демонстрирует снижение и лишь незначительные скачки котировок в середине недели немного уравновешивают падение к пятнице. Общие результаты экспортной недели показали результаты в пределах ожидания рынка. Так, продажи сои (на 02.11.17) составили 1,16 млн т (против ожиданий в 1,3-1,8 мл т), что оказалось на 41% ниже уровня прошлой недели и на 53,8% ниже аналогичной недели прошлого года. Продажи соевого шрота составили 212,991 тыс. т (ожидания составляли 100-300 тыс. т), а масла – 15,916 тыс. т (ожидания составляли 8 000 -30 000 т). Рынок в целом испытывает давление от высоких прогнозов производства культуры в мире. На прошедшей же неделе рынок рос в преддверии выхода прогноза МСХ США, но после его опубликования котировки резко снизились. 

Отчет МСХ США, вышедший в ноябре с оценкой мирового производства и потребления сои в 2017/18 МГ показал, что рынок сои (по предварительным оценкам) продолжит испытывать давление от предложения. Прогноз производства культуры в сезоне 2017/18 МГ был повышен, что дополнительно оказало давление на растущие до этого котировки. Так, оценка мирового производства сои была повышена на 1,0 млн т с 347,884 млн т в октябре до 348,888 млн т в ноябре. В основном прогноз урожая сои был повышен для Бразилии (+1,0 млн т с 107,0 млн т до 108,0 млн т), в то время как оценка производства масличной для США была сокращена на 146,0 тыс. т с 120,582 млн т до 120,436 млн т. В свою очередь конечные запасы в отчете USDA были также повышены на 1,852 млн т до уровня 97,897 млн т в основном за счет ЕС и Аргентины. Так, прогноз для стран ЕС был повышен с 832 тыс. т до 1,028 млн т, а для аргентины – с 37,130 млн т до 37,550 млн т. 

В ноябре существенных корректировок прогнозного баланса США не отмечалось. Пока для американской сои продолжает оставаться достаточно актуальной проблема эффективного сбыта выращенной сои и сокращения запасов культуры в стране. Пока же у основного покупателя сои – Китая достаточно много вопросов и претензий к качеству американской продукции. Также стоит отметить сокращение импорта сои из США Китаев в октябре. По результатам октябрьских закупок Китаем было импортировано около 5,86 млн т сои, что на 28% ниже уровня сентября. Сокращение реализации было обусловлено непогодой и сложностями с формированием партий сои достаточно приемлемого качества. 

Рапс на отчетной неделе рос вслед за соей. Так, рост для ближайшего фьючерса составил 3,35 USD до 444,07 USD. 

Рынок рапса менее волатилен, чем рынок сои и в целом с июня месяца он постепенно растет. Стоит отметить, что прогноз производства рапса в мире был несущественно скорректирован, при этом оценка экспорта была повышена на 186,0 тыс. т, что дополнительно вселяет надежду на высокий экспортный спрос на культуру. 

На малазийской бирже в Куала – Лумпуре ближайший фьючерс на пальмовое масло на отчетной неделе снизился на 3,5 USD до 653,75 USD. Давление на котировки оказывает рост производства масла. Так, по итогам октября было произведено максимальное количество масла за последние 2 года, что привело и к росту конечных запасов. Объем производства пальмового масла в Малайзии в октябре увеличился на 9,4% в месяц – до 1,5 млн. т, что является самым высоким показателем с октября 2015 г. При этом отмечается, что урожайность масличных пальм выше уровня прошлого года, но все же ниже показателя 2015 г. ввиду погодного явления Эль-Ниньо.